A diferencia de otras opciones como , en Indexa Capital no puedes crear una cartera con tu propia selección de fondos.

Aunque esto puede parecer una desventaja, personalmente creo (sobre todo si estás empezando) que lo mejor que puedes hacer es usar un. Y esto es precisamente lo que haces cuando decides invertir en fondos indexados con Indexa Capital.

Actualmente, Indexa Capital ofrece 11 carteras indexadas, adaptadas a 10 perfiles de riesgo, desde la más conservadora (100% en renta fija) hasta la más agresiva (90% en renta variable y 10% en renta fija).

El perfil que falta es la cartera 0, que está 100% invertida en fondos monetarios. Es decir, como si lo tuvieras en el banco pero dando algo de rentabilidad. Si quieres ver saber más sobre esto último te recomiendo que visites el siguiente artículo:

Por cierto, si has llegado hasta �����í porque estás pensando en empezar a invertir en fondos indexados, : una guía paso para empezar con la inversión.

El funcionamiento de las carteras de Indexa Capital es muy fácil de entender. Tras realizar un que te pregunta sobre tus ingresos, horizonte de inversión, objetivos, así como tu percepción sobre el riesgo, la plataforma te asignará de manera automática la cartera que más se adapta a tus necesidades. Si quieres ver cómo es, �����í te dejo el enlace:

Una vez realices el test, solo tienes que realizar tu inversión inicial (el mínimo es de 2.000 ��) y decidir si quieres realizar aportaciones periódicas de manera automatizada. Es decir, configurar que todos los meses se haga un ingreso automático a tu cartera de inversión.

A partir de ahí, el algoritmo de Indexa se encargará de invertir ese dinero de manera automática. En otras palabras, se encargará de invertir en los fondos indexados seleccionados, realizar los rebalanceos necesarios y optimizar fiscalmente tus movimientos.

Por ejemplo, imagina que tienes 10.000 euros y tu cartera es un 50% en renta variable y un 50% en renta fija, que es como te sientes cómodo por tu perfil de riesgo. Si después de 10 años las acciones han subido un 100% y la renta fija un 20%. Entonces tu cartera tendrá 10.000 euros en acciones y 6.000 euros en renta fija. Por lo que si no has hecho ese rebalanceo, tu cartera tendrá un 63% de renta variable y un 37% de renta fija. Es decir, una composición más arriesgada.

Para que esto no ocurra, la carteras indexadas de Indexa Capital están diseñadas para que no tengas que preocuparte por la reinversión de dividendos o la selección de nuevos fondos. Todo se gestiona automáticamente, siguiendo la filosofía de inversión pasiva.

¿Y las condiciones? Esto es lo que tienes que saber sobre cada una de las cuestiones más importantes:

Invertir en las carteras indexadas de Indexa Capital conlleva comisiones. Muy bajas, sí, pero comisiones al fin y al cabo. Aquí tienes las comisiones de Indexa Capital:

Comisión de gestión:

Comisión de custodia (lo que cobra el banco custodio por guardar los fondos):

Como ves, en Indexa Capital, cuanto más inviertes, menos comisiones pagas. Así de sencillo. Es decir, a medida que tu cartera crece, las comisiones se van reduciendo. Y esto impacta de manera positiva en tu rentabilidad a largo plazo.

Si necesitas más info, consulta la .

A las comisiones de gestión de Indexa Capital hay que añadir las de los fondos de inversión en los que invierte. Es decir, lo que cobra cada fondo indexado que usa tu cartera automatizada.

Gracias a su volumen de clientes y a acuerdos con gestoras como Vanguard, Indexa Capital utiliza clases institucionales de fondos indexados, que tienen unas comisiones muy reducidas. El TER (Total Expense Ratio) de estos fondos es del 0,098% anual de media.

No obstante, has de tener en cuenta que no todas las carteras utilizan los mismo fondos. Y, por tanto, puede haber pequeñas variaciones entre carteras.

El TER incluye todos los gastos en los que incurre un fondo como los gastos administrativos, servicios de auditoría, impuestos, así como las comisiones del propio fondo.

Sumando todas las comisiones (gestión, custodia y fondos), el coste total máximo para una cartera de menos de 10.000 �� es de aproximadamente 0,62% anual.

Este coste se reduce a:

Puedes ver un resumen en la tabla que te dejo por �����í:

�����á��, si utilizas una , puedes ahorrarte la comisión de gestión durante el primer año (hasta 15.000 ��).

La inversión mínima inicial en Indexa Capital es de 2.000 ��. Una vez abierta la cuenta, no hay importe mínimo para las aportaciones adicionales, aunque para que las inversiones se ejecuten es necesario acumular al menos 150 ��.

�����á��, si ya eres cliente, puedes abrir nuevas cuentas desde solo 1.000 ��, lo que es ideal, por ejemplo, para abrir una cuenta de inversión a tus hijos.

Nota: si no dispones de este capital, puedes hacer dos cosas: 1) , 2) Ahorrar dinero mes a mes hasta alcanzar esa cifra. Si no sabes cómo, .

Indexa permite automatizar tus inversiones mediante aportaciones periódicas desde tu banco, sin importe mínimo. Eso sí, debes saber que las compras de fondos se realizan cuando se acumulan al menos 150 ��.

Explicado con otras palabras, si aportas 50 �� al mes a tu cartera, ese dinero se acumulará en la cuenta y se invertirá cuando alcances un total de 150 ��. Lo que significa que se invertirá una vez cada tres meses.

Por cierto, aunque veas efectivo en tu cuenta, esto es porque Indexa Capital mantiene un porcentaje pequeñito de tu cartera en efectivo. Aunque oscila entre el 0,15% y el 0,85% de la cartera su objetivo es mantenerlo alrededor del 0,6%.

¿Por qué te cuento esto? Porque, en realidad, el efectivo se invierte cuando se alcanzan los 150 �� más el 0,6% de la cartera.

Este 0,6% en una cartera de 10.000 euros son 60 euros.

Ante de seguir �� Si no sabes si es mejor hacer aportaciones periódicas o invertir todo de golpe, te explico las diferencias en este artículo:

Al igual que todos los roboadvisors, Indexa Capital realiza reablanceos automáticos en tu cartera.

En concreto, las carteras se reajustan cuando hay desviaciones de peso entre fondos superiores a 1,5 puntos porcentuales, o si cambia tu perfil por edad, nuevas respuestas al test o una actualización en la cartera modelo.

�����á��, Indexa monitoriza tu cartera a diario y ajusta los umbrales de rebalanceo en momentos de alta volatilidad o según el tamaño de tu cartera, siempre con el objetivo de mantener el riesgo bajo control sin generar impactos fiscales innecesarios.

Así se aseguran de que tus inversiones se mantengan dentro de los parámetros adecuados en todo momento.

Las carteras de fondos de Indexa Capital invierte en fondos de las , principalmente Vanguard, aunque también utiliza fondos de iShares (BlackRock) y Amundi en algunas clases de activos.

La asignación de activos de las carteras indexadas de Indexa depende directamente del perfil de riesgo que determines en el test inicial. Es decir, el porcentaje a invertir en cada fondo varía en función de la cartera asignada.

También ocurre lo mismo con el número de fondos utilizados, que depende del importe invertido.

En la mayoría de los casos, el fondo utilizado para cada clase de activo es el mismo, aunque en carteras pequeñas o por motivos de optimización de costes, puede utilizarse un fondo global en lugar de fondos regionales o especializados.

A continuación te dejo los fondos utilizados por tamaño de cartera.

Si te interesa la inversión socialmente responsable, �����í puedes leer sobre .

En la siguiente tabla puedes ver un resumen de lo que ofrecen las carteras indexadas de Indexa Capital.

Como vimos anteriormente, la plataforma de carteras de inversión automática de Indexa Capital se distribuye en 11 carteras diseñadas para distintos perfiles de inversor. Desde los más conservadores hasta los que buscan la máxima rentabilidad a largo plazo. Cada una ajusta su exposición a renta variable y renta fija en función del riesgo que está dispuesto a asumir cada cliente.

La cartera muy conservadora de Indexa Capital está diseñada para quienes buscan máxima seguridad y estabilidad. Actualmente, invierte el 0% en renta variable y el 100% en renta fija.

Distribución de activos de la Cartera 0 de Indexa Capital

Por su perfil, esta cartera está orientada a un inversor muy conservador, dispuesto a minimizar cualquier riesgo, incluso a costa de la rentabilidad.

El horizonte de inversión recomendado para la Cartera 0 de Indexa Capital es de 1 año.

Pensada para quienes quieren dormir tranquilos sin renunciar del todo a la rentabilidad, la cartera muy conservadora de Indexa Capital mantiene el 9% en renta variable y el 91% en renta fija.

Así es como invierte la Cartera 1 de Indexa Capital

Por su perfil, está orientada a un inversor muy conservador, dispuesto a mantener el capital con riesgos mínimos.

El horizonte de inversión recomendado para la Cartera 1 de Indexa Capital es de 1 año.

Ideal para quienes quieren empezar a dar sus primeros pasos en bolsa sin grandes sobresaltos, esta cartera invierte el 18% en renta variable y el 82% en renta fija.

Así es como está distribuida la inversión de la Cartera 2 de Indexa Capital

Por su perfil, está pensada para un inversor muy conservador que quiere probar poco a poco la exposición a los mercados.

El horizonte de inversión recomendado para la Cartera 2 de Indexa Capital es de 1 año.

Buscando un poco más de rentabilidad sin perder de vista la seguridad, esta cartera asigna el 27% a renta variable y el 73% a renta fija.

Así es como reparte su inversión la Cartera 3 de Indexa Capital

Por su perfil, está orientada a un inversor conservador, que busca equilibrar prudencia y rentabilidad modesta.

El horizonte de inversión recomendado para la Cartera 3 de Indexa Capital es de 2 años.

Pensada para quienes empiezan a familiarizarse con los mercados, esta cartera apuesta por el 36% en renta variable y mantiene el 64% en renta fija.

Así es como invierte la Cartera 4 de Indexa Capital

Por su perfil, está orientada a un inversor conservador, con mayor disposición a asumir ciertos altibajos a cambio de una rentabilidad más atractiva.

El horizonte de inversión recomendado para la Cartera 4 de Indexa Capital es de 2 años.

Una opción equilibrada que busca combinar estabilidad y crecimiento moderado. Invierte el 45% en renta variable y el 55% en renta fija.

Así es como está distribuida la inversión de la Cartera 5 de Indexa Capital

Por su perfil, es adecuada para un inversor moderado que empieza a aceptar cierta volatilidad en su inversión.

El horizonte de inversión recomendado para la Cartera 5 de Indexa Capital es de 3 años.

Con un enfoque claro en aprovechar las oportunidades de crecimiento, esta cartera distribuye el 54% en renta variable y el 46% en renta fija.

Distribución de activos de la Cartera 6 de Indexa Capital

������á pensada para un inversor moderado, que busca un balance entre asumir riesgos y proteger parte de su inversión.

El horizonte de inversión recomendado para la Cartera 6 de Indexa Capital es de 3 años.

Ideal para quienes buscan dar más protagonismo a la renta variable, esta cartera invierte el 63% en bolsa y el 37% en renta fija.

Así es como reparte su inversión la Cartera 7 de Indexa Capital

Por su perfil, está orientada a un inversor �徱��á��������, dispuesto a aceptar fluctuaciones con el objetivo de lograr mayores beneficios.

El horizonte de inversión recomendado para la Cartera 7 de Indexa Capital es de 4 años.

Esta cartera lleva el crecimiento como bandera: 72% en renta variable y 28% en renta fija.

Así es como está distribuida la inversión de la Cartera 8 de Indexa Capital

Por su perfil, está pensada para un inversor �徱��á��������, con la vista puesta en el medio-largo plazo y dispuesto a tolerar caídas puntuales.

El horizonte de inversión recomendado para la Cartera 8 de Indexa Capital es de 4 años.

Para los que buscan potenciar al máximo su rentabilidad, esta cartera invierte el 81% en renta variable y tan solo un 19% en renta fija.

Así es como invierte la Cartera 9 de Indexa Capital

Por su perfil, está orientada a un inversor arriesgado, que acepta sin problema la volatilidad a cambio de obtener rendimientos superiores.

El horizonte de inversión recomendado para la Cartera 9 de Indexa Capital es de 6 años.

La joya de la corona para los más decididos. Esta cartera apuesta fuerte: 90% en renta variable y solo un 10% en renta fija.

Así es como reparte su inversión la Cartera 10 de Indexa Capital

Por su perfil, está pensada para un inversor muy arriesgado, que prioriza la rentabilidad a largo plazo por encima de la estabilidad a corto.

El horizonte de inversión recomendado para la Cartera 10 de Indexa Capital es de 7 años o más.

Si tuviera que resumirlo en una frase: Indexa Capital es la forma más sencilla, cómoda y eficiente de invertir en fondos indexados a largo plazo.

Sus puntos fuertes:

¿Puntos mejorables? La inversión mínima inicial de 2.000 �� puede ser un freno para quienes empiezan desde cero, pero si lo piensas bien, es un objetivo alcanzable para muchos ahorradores.

En definitiva, si tu prioridad es invertir de forma pasiva, minimizar errores emocionales y mantener tus costes bajos, las carteras de Indexa Capital son una opción que merece la pena considerar. Yo personalmente invierto con ellos desde hace años y estoy plenamente satisfecho con los resultados y la tranquilidad que me aporta.

Para saber más sobre Indexa Capital puedes leer:

Un abrazo fuerte,

Carlos

Nota: me gusta ser totalmente transparente, así que quiero que sepas que en este blog hay publicidad pagada por parte de roboadvisors (patrocinan artículos como este). A mí me ayuda a mantener el blog y trato de ser lo más objetivo posible. Pero quiero que lo sepas por el posible conflicto de interés. Puedes ver más sobre mi aviso legal��.

Invertir en fondos monetarios es, probablemente, una de las formas más seguras y sencillas de rentabilizar tu dinero sin asumir grandes riesgos. Y no, no hace falta ser experto ni tener un máster en finanzas. Solo entender bien qué estás haciendo y por qué.

A veces, cuando alguien dice que está invirtiendo, asumimos que se está jugando el cuello. Pero con los fondos monetarios, la historia es otra.

¿Invertir y dormir tranquilo? Se puede.

Vivimos en un país donde nadie nos enseña a gestionar nuestro dinero. Por eso, cuando escuchamos la palabra «invertir», pensamos en extremos: o te haces rico o lo pierdes todo. Pero hay un camino intermedio. Y ahí entran los fondos monetarios.

Si tienes dinero parado, si no ves oportunidades claras o si simplemente no quieres complicarte, invertir en fondos monetarios puede ser una opción inteligente. Rentabilidad baja, pero muy segura y liquidez casi inmediata.

En resumidas cuentas, son activos con los que no vas a sufrir significativas pérdidas salvo que veas llegar el apocalipsis con tus propios ojos. Ahí te recomendaría que vendieses todo y buscaras un búnker en el que refugiarte.

Un fondo monetario invierte en y de corto plazo: letras del Tesoro, depósitos, bonos a pocos meses. Su objetivo es preservar el capital y generar algo de rentabilidad, en línea con los tipos de interés.

Estos activos están diseñados para preservar tus ahorros y hacerlos crecer lentamente.

Al colocar tu dinero en un fondo monetario, los gestores seleccionan cuidadosamente las inversiones que realizan con plazos muy cortos, normalmente inferiores a un año, ofreciendo estabilidad y evitando volatilidad.

Simplificando, que no quiero que te pierdas:

Y listo. Sin sorpresas.

�����á��, es «mejor» que un depósito porque varía automáticamente con los tipos de interés: si los tipos suben, no tienes que preocuparte comparando depósitos y moviendo el dinero a otro banco.

El principal objetivo de los fondos monetarios es proteger tu dinero. Ya sea contra la inflación o contra una época de crisis financiera en el que no te sientes cómodo asumiendo algo de riesgo.

Entonces, puede tener sentido invertir en fondos monetarios en caso como estos:

Tienes un fondo de emergencia.

������ás esperando oportunidades mejores.

No quieres que tu dinero se devalúe por la inflación.

Eres muy conservador.

Quieres liquidez casi inmediata.

En muchas ocasiones, tenemos ciertos ahorros que en el mundillo llamamos “fondo de emergencia�� o «colchón de seguridad» para poder afrontar si nos viene algún gasto imprevisto. En este caso, en vez de tener el dinero en el banco muerto de la risa, tenerlo en un fondo monetario que te genere cierta rentabilidad te puede interesar.

Sin embargo, aunque ahora todo parezca color de rosa, no son ideales para todas las situaciones. También dependerá de tu perfil inversor y del riesgo que estés dispuesto a asumir.

Hay distintos tipos de fondo monetario

Estos fondos invierten en activos con vencimientos inferiores a 3 meses, ofreciendo alta liquidez y bajo riesgo.��

Fuente: Morningstar

La línea azul representa el valor del fondo. La rentabilidad ofrecida está por encima del índice de referencia.

Fuente: Morningstar

Como podemos observar, el fondo ha superado la índice de referencia durante estos últimos 3 años.

Estos fondos invierten en activos con vencimientos entre 3 y 12 meses, buscando un equilibrio entre liquidez y rentabilidad.��

Fuente: Morningstar

Este fondo también supera al índice de referencia en cuanto a rentabilidad.

Fuente: Morningstar

Aquí tenemos de nuevo un fondo que supera al índice de referencia en cuanto a rentabilidad.

Acabamos de ver tres fondos que superan a su índice, ya que son de gestión activa. Pero ten en cuenta que el 95% de los fondos, según SPIVA, no baten a su índice. Y el que lo hace, es raro que lo vuelva a repetir. Por eso .

Estos fondos cumplen con la normativa UCITS, garantizando diversificación y liquidez.��

Fuente: Morningstar

Este fondo replica de forma similar al índice de referencia. Por ello no podemos observar una gran diferencia de rentabilidad.

Fuente: Morningstar

Estos fondos permiten una gestión activa, adaptándose a las condiciones del mercado para optimizar la rentabilidad.��

Fuente: Morningstar

Este fondo presenta una gran estabilidad en comparación a su índice de referencia. Como se puede observar, la línea de su cotización es más estable.

Fuente: Morningstar

Por último, por si no lo sabes, estos fondos monetarios pueden ser de acumulación o distribución. Es decir, algunos reinvierten beneficios (acumulación), otros los reparten (distribución). Por ejemplo, imagina que el fondo ha ganado 100��, puede comprar más activos (acumulación) o puede repartirlo como si fuera un dividendo (distribución).

¿Cuál el es mejor? Depende de tus necesidades. Pero, en general, los de acumulación son los que aprovechan la gran maravilla del .

Además de los fondos que hemos visto, me gustaría dejarte por �����í algunas alternativas que pueden ser similares en cuanto a riesgo-beneficio. Aunque, sinceramente, más que alternativas son activos en los que invierten estos fondos que hemos visto anteriormente.

Si buscas máxima seguridad, las Letras del Tesoro son una buena alternativa. Son emitidas directamente por el Estado, lo que significa que estás prestando dinero al país a cambio de una rentabilidad fija.

Características principales:

Ventajas de las letras del Tesoro frente a los fondos monetarios:

Desventajas de las letras del Tesoro frente a los fondos monetarios:

Son la opción más fácil de entender: ingresas dinero y recibes intereses a cambio. Los depósitos suelen exigir mantener el dinero bloqueado durante un tiempo, mientras que las cuentas remuneradas permiten moverlo con más flexibilidad.

Ventajas de los depósitos/cuentas remuneradas frente a los fondos monetarios:

Desventajas frente a los fondos monetarios:

También conocidas como , las carteras de fondos indexados se encargan de invertir por ti, según tu perfil de riesgo. Si eliges una opción conservadora, combinan activos de bajo riesgo (como renta fija de corto plazo) y algo de renta variable o liquidez.

Ventajas de los fondos indexados frente a los fondos monetarios:

Desventajas de los fondos indexados frente a los fondos monetarios:

Los fondos monetarios indexados replican un índice concreto y se gestionan de forma pasiva. Es decir, no hay un gestor seleccionando los activos en los que invertir.

Esto significa menos costes, más transparencia y, casi siempre, más rentabilidad para el inversor.

Una opción perfecta si quieres rentabilidad sin sustos ni complicaciones.

Indexa Capital se ha convertido en una de las mejores alternativas para invertir en fondos monetarios indexados. ¿Por qué? Porque aunque no ofrece fondos monetarios por separado, los incluye en sus . Y lo hace muy bien.

En concreto, es su «Cartera 0», que lanzaron precisamente para tener una opción de bajo riesgo y competir con los depósitos o plazo fijo.

Así es el fondo monetario de Indexa Capital (cartera 0):

Costes mínimos. La gestión pasiva y la selección de fondos eficientes hacen que casi todo lo que generas se quede contigo.

Plataforma sencilla. Abrir cuenta, invertir y seguir tu dinero es fácil, incluso si estás empezando.

Diversificación inteligente. Combinan fondos monetarios indexados con otros activos de bajo riesgo para darte estabilidad y rentabilidad ajustada al mercado.

Gestión sin emociones. Usan algoritmos y reglas claras. Nada de decisiones impulsivas ni sobresaltos.

Desde junio de 2023, Indexa Capital permite configurar un «colchón de seguridad» para que puedas invertir en un fondo monetario dentro de tu cartera de fondos, fuera del balance del banco. Puedes activarlo desde tu área privada en Configuración de cuenta / Colchón de seguridad.

Miles de clientes ya lo han hecho, moviendo más de 23 millones de euros a esta opción.

Esto dio lugar a una nueva cartera específica: la cartera 0, pensada para quienes quieren invertir con el mínimo riesgo posible.

Si te interesa abrir cuenta en Indexa Capital para contratar la cartera 0 (fondo monetario) u otra cartera, te dejo con el que tendrás comisiones de gestión gratuitas durante el primer año (sobre 15.000 �� de cartera).

Una de las grandes ventajas de invertir en fondos monetarios desde España (vs depósitos o cuentas remuneradas) es su tratamiento fiscal. Y si lo sabes aprovechar, puede marcar una diferencia importante en lo que acabas ganando.

No pagas impuestos por los beneficios obtenidos mientras mantengas tu dinero en el fondo. Solo tributas cuando decides retirar el dinero a tu cuenta. Y además, puedes mover tu inversión entre distintos fondos (monetarios o no) sin tributar en ese momento. A eso se le llama traspaso y es oro puro para optimizar tus inversiones. Aquí te dejo y .

Te lo explico con un ejemplo:

Imagina que inviertes 10.000 �� y en un año ganas un 2%, es decir, 200 �� de rentabilidad. Si no existiese esta ventaja fiscal, al vender para reinvertir en otro fondo, tendrías que tributar por esos 200 �� de beneficio. Tal como ocurre con una acción o con un ETF.

Pero con la normativa actual en España, puedes hacer un traspaso a otro fondo sin pagar impuestos por esa ganancia. Así, no interrumpes el crecimiento de tu inversión por culpa de Hacienda. Vas acumulando capital y solo pagarás cuando decidas sacar definitivamente el dinero.

Esto no solo te permite diferir impuestos, sino que te da flexibilidad para ajustar tu estrategia sin penalizaciones fiscales. A diferencia de los ETFs, donde cada venta tributa en el momento, los fondos monetarios permiten hacer traspasos sin pasar por caja con Hacienda.

En este apartado quiero alejarme de la teoría para llevarte a la práctica.

Y qué mejor ejemplo que el mío propio de .

Invertir en fondos monetarios merece la pena en las siguientes situaciones:

En definitiva, considero los fondos monetarios una herramienta esencial para preservar tu patrimonio, especialmente si no quieres asumir riesgos innecesarios.

������, todo inversor debe tener su capital bien diversificado en diferentes tipos de activos. Y esta es una gran alternativa para destinar una parte de tu cartera.

Un abrazo y gracias por leer,

Carlos

Otros artículos que te pueden interesar:

Regulación: Sonríe Hoy SL es agente de Indexa Capital AV para informar acerca de sus servicios y está��.�� Puedes ver más sobre mi aviso legal��.

Invertir en fondos monetarios es, probablemente, una de las formas más seguras y sencillas de rentabilizar tu dinero sin asumir grandes riesgos. Y no, no hace falta ser experto ni tener un máster en finanzas. Solo entender bien qué estás haciendo y por qué.

A veces, cuando alguien dice que está invirtiendo, asumimos que se está jugando el cuello. Pero con los fondos monetarios, la historia es otra.

¿Invertir y dormir tranquilo? Se puede.

Vivimos en un país donde nadie nos enseña a gestionar nuestro dinero. Por eso, cuando escuchamos la palabra «invertir», pensamos en extremos: o te haces rico o lo pierdes todo. Pero hay un camino intermedio. Y ahí entran los fondos monetarios.

Si tienes dinero parado, si no ves oportunidades claras o si simplemente no quieres complicarte, invertir en fondos monetarios puede ser una opción inteligente. Rentabilidad baja, pero muy segura y liquidez casi inmediata.

En resumidas cuentas, son activos con los que no vas a sufrir significativas pérdidas salvo que veas llegar el apocalipsis con tus propios ojos. Ahí te recomendaría que vendieses todo y buscaras un búnker en el que refugiarte.

Un fondo monetario invierte en y de corto plazo: letras del Tesoro, depósitos, bonos a pocos meses. Su objetivo es preservar el capital y generar algo de rentabilidad, en línea con los tipos de interés.

Estos activos están diseñados para preservar tus ahorros y hacerlos crecer lentamente.

Al colocar tu dinero en un fondo monetario, los gestores seleccionan cuidadosamente las inversiones que realizan con plazos muy cortos, normalmente inferiores a un año, ofreciendo estabilidad y evitando volatilidad.

Simplificando, que no quiero que te pierdas:

Y listo. Sin sorpresas.

El principal objetivo de los fondos monetarios es proteger tu dinero. Ya sea contra la inflación o contra una época de crisis financiera en el que no te sientes cómodo asumiendo algo de riesgo.

Tienes un fondo de emergencia.

������ás esperando oportunidades mejores.

No quieres que tu dinero se devalúe por la inflación.

Eres muy conservador.

Quieres liquidez casi inmediata.

En muchas ocasiones, tenemos ciertos ahorros que en el mundillo llamamos “fondo de emergencia�� o «colchón de seguridad» para poder afrontar si nos viene algún gasto imprevisto. En este caso, en vez de tener el dinero en el banco muerto de la risa, tenerlo en un fondo monetario que te genere cierta rentabilidad te puede interesar.

Sin embargo, aunque ahora todo parezca color de rosa, no son ideales para todas las situaciones. También dependerá de tu perfil inversor y del riesgo que estés dispuesto a asumir.

Estos fondos invierten en activos con vencimientos inferiores a 3 meses, ofreciendo alta liquidez y bajo riesgo.��

Fuente: Morningstar

La línea azul representa el valor del fondo. La rentabilidad ofrecida está por encima del índice de referencia.

Fuente: Morningstar

Como podemos observar, el fondo ha superado la índice de referencia durante estos últimos 3 años.

Estos fondos invierten en activos con vencimientos entre 3 y 12 meses, buscando un equilibrio entre liquidez y rentabilidad.��

Fuente: Morningstar

Este fondo también supera al índice de referencia en cuanto a rentabilidad.

Fuente: Morningstar

Aquí tenemos de nuevo un fondo que supera al índice de referencia en cuanto a rentabilidad.

Acabamos de ver tres fondos que superan a su índice, ya que son de gestión activa. Pero ten en cuenta que el 95% de los fondos, según SPIVA, no baten a su índice. Y el que lo hace, es raro que lo vuelva a repetir. Por eso .

Estos fondos cumplen con la normativa UCITS, garantizando diversificación y liquidez.��

Fuente: Morningstar

Este fondo replica de forma similar al índice de referencia. Por ello no podemos observar una gran diferencia de rentabilidad.

Fuente: Morningstar

Estos fondos permiten una gestión activa, adaptándose a las condiciones del mercado para optimizar la rentabilidad.��

Fuente: Morningstar

Este fondo presenta una gran estabilidad en comparación a su índice de referencia. Como se puede observar, la línea de su cotización es más estable.

Fuente: Morningstar

Por último, por si no lo sabes, estos fondos monetarios pueden ser de acumulación o distribución. Es decir, algunos reinvierten beneficios (acumulación), otros los reparten (distribución). Por ejemplo, imagina que el fondo ha ganado 100��, puede comprar más activos (acumulación) o puede repartirlo como si fuera un dividendo (distribución).

¿Cuál el es mejor? Depende de tus necesidades. Pero, en general, los de acumulación son los que aprovechan la gran maravilla del .

Además de los fondos que hemos visto, me gustaría dejarte por �����í algunas alternativas que pueden ser similares en cuanto a riesgo-beneficio. Aunque, sinceramente, más que alternativas son activos en los que invierten estos fondos que hemos visto anteriormente.

Si buscas máxima seguridad, las Letras del Tesoro son una buena alternativa. Son emitidas directamente por el Estado, lo que significa que estás prestando dinero al país a cambio de una rentabilidad fija.

Características principales:

Ventajas frente a los fondos monetarios:

Desventajas frente a los fondos monetarios:

Son la opción más fácil de entender: ingresas dinero y recibes intereses a cambio. Los depósitos suelen exigir mantener el dinero bloqueado durante un tiempo, mientras que las cuentas remuneradas permiten moverlo con más flexibilidad.

Ventajas frente a los fondos monetarios:

Desventajas frente a los fondos monetarios:

También conocidas como , estas carteras se encargan de invertir por ti, según tu perfil de riesgo. Si eliges una opción conservadora, combinan activos de bajo riesgo (como renta fija de corto plazo) y algo de renta variable o liquidez.

Ventajas frente a los fondos monetarios:

Desventajas frente a los fondos monetarios:

Los fondos monetarios indexados replican un índice concreto y se gestionan de forma pasiva. Es decir, no hay un gestor seleccionando los activos en los que invertir.

Esto significa menos costes, más transparencia y, casi siempre, más rentabilidad para el inversor.

Una opción perfecta si quieres rentabilidad sin sustos ni complicaciones.

Indexa Capital se ha convertido en una de las mejores alternativas para invertir en fondos monetarios indexados. ¿Por qué? Porque aunque no ofrece fondos monetarios por separado, los incluye en sus . Y lo hace muy bien.

Costes mínimos. La gestión pasiva y la selección de fondos eficientes hacen que casi todo lo que generas se quede contigo.

Plataforma sencilla. Abrir cuenta, invertir y seguir tu dinero es fácil, incluso si estás empezando.

Diversificación inteligente. Combinan fondos monetarios indexados con otros activos de bajo riesgo para darte estabilidad y rentabilidad ajustada al mercado.

Gestión sin emociones. Usan algoritmos y reglas claras. Nada de decisiones impulsivas ni sobresaltos.

Desde junio de 2023, Indexa Capital permite configurar un «colchón de seguridad» para que puedas invertir en un fondo monetario dentro de tu cartera de fondos, fuera del balance del banco. Puedes activarlo desde tu área privada en Configuración de cuenta \ Colchón de seguridad. Miles de clientes ya lo han hecho, moviendo más de 23 millones de euros a esta opción.

Esto dio lugar a una nueva cartera específica: la cartera 0, pensada para quienes quieren invertir con el mínimo riesgo posible.

Una de las grandes ventajas de invertir en fondos monetarios desde España es su tratamiento fiscal. Y si lo sabes aprovechar, puede marcar una diferencia importante en lo que acabas ganando.

No pagas impuestos por los beneficios obtenidos mientras mantengas tu dinero en el fondo. Solo tributas cuando decides retirar el dinero a tu cuenta. Y además, puedes mover tu inversión entre distintos fondos (monetarios o no) sin tributar en ese momento. A eso se le llama traspaso y es oro puro para optimizar tus inversiones.

Te lo explico con un ejemplo:

Imagina que inviertes 10.000 �� y en un año ganas un 2%, es decir, 200 �� de rentabilidad. Si no existiese esta ventaja fiscal, al vender para reinvertir en otro fondo, tendrías que tributar por esos 200 �� de beneficio. Tal como ocurre con una acción o con un ETF.

Pero con la normativa actual en España, puedes hacer un traspaso a otro fondo sin pagar impuestos por esa ganancia. Así, no interrumpes el crecimiento de tu inversión por culpa de Hacienda. Vas acumulando capital y solo pagarás cuando decidas sacar definitivamente el dinero.

Esto no solo te permite diferir impuestos, sino que te da flexibilidad para ajustar tu estrategia sin penalizaciones fiscales. A diferencia de los ETFs, donde cada venta tributa en el momento, los fondos monetarios permiten hacer traspasos sin pasar por caja con Hacienda.

En este apartado quiero alejarme de la teoría para llevarte a la práctica.

Y qué mejor ejemplo que el mío propio de .

Invertir en fondos monetarios merece la pena en las siguientes situaciones:

En definitiva, considero los fondos monetarios una herramienta esencial para preservar tu patrimonio, especialmente si no quieres asumir riesgos innecesarios.

������, todo inversor debe tener su capital bien diversificado en diferentes tipos de activos. Y esta es una gran alternativa para destinar una parte de tu cartera.

Desde mi experiencia, es una muy buena alternativa. Tanto para inversores principiantes como para lo más experimentados. Es una plataforma sencilla que reúne todo lo que necesitas: seguridad, rentabilidad y costes bajos.

El objetivo es ver crecer tu dinero de manera constante gracias a la gestión inteligente de Indexa.

Siempre he pensado una cosa, si una inversión te quita el sueño, es mejor que te alejes de ahí. Uno tiene que invertir seguro y con confianza.

No te quiero dar más la brasa. La decisión ahora está en tus manos. Si quieres empezar poco a poco, mi consejo es que hagas pequeñas aportaciones para ver cómo se comportan los fondos y vayas ganando confianza en ellos.

Lo más importante es dar el paso, proteger tu dinero, y sobre todo, invertirlo con cabeza. Tu yo del futuro te agradecerá haber empezado a invertir hoy.

Un abrazo y gracias por leer,

Carlos

Regulación: Sonríe Hoy SL es agente de Indexa Capital AV para informar acerca de sus servicios y está��.�� Puedes ver más sobre mi aviso legal��.

Y si algo tengo claro después de varios sustos es lo importante que es la tranquilidad financiera, incluso por encima de una enorme rentabilidad y de ganar mucho dinero.

Para mi esa tranquilidad financiera se traduce en poder dormir tranquilo con , mi situación financiera y mi patrimonio.

Y ahí es donde entran los seguros de vida, de los que ya te hablé en este artículo: . En esta ocasión lo que voy a hacer es analizar una póliza concreta, el seguro de vida de Indexa Capital, uno de esos servicios añadidos por los que me gusta tanto la compañía.

Antes de seguir quiero ser sincero sobre dos cuestiones:

1�� Yo no tengo contratado un seguro de vida y tampoco me planteo contratarlo por mi situación personal, familiar y financiera, ya que todas influyen en esta decisión.

Sin embargo, sí considero que puede ser una herramienta muy útil.

2�� Indexa Capital es mi roboadvisor de cabecera. Es el gestor automatizado con el que empecé a invertir de forma indexada y el que todavía utilizo. En este artículo te cuento por qué: .

Como su modelo y producto me gustan tanto, también soy agente exclusivo de Indexa Capital y me llevo una pequeña comisión cada vez que una persona recomendada por mí abre una cuenta.

Con esto claro, te voy a descubrir qué hay detrás del seguro de vida de Indexa Capital, por qué lo añadieron a sus servicios si están especializados en inversiones y cómo funciona.

Este producto se puso en marcha en 2024 más por oportunidad de servicio que por negocio puramente dicho.

Indexa Capital se encontró con la posibilidad de ofrecer un seguro de vida básico a un precio muy competitivo. De hecho, la idea siempre fue tratar de conseguir la póliza más barata del mercado o, por lo menos, que estuviese cerca de serlo.

Como explicaron en su momento, el seguro de vida es producto complementario a la inversión que puede ayudar a cubrir un patrimonio que todavía no has conseguido sumar vía inversiones.

Es una garantía adicional de que tu familia y tus seres queridos estarán cubiertos si te pasa algo, independientemente del patrimonio de tus inversiones.

El gestor ofrece una póliza de vida básica.

El seguro de vida de Indexa Capital solo cubre el fallecimiento, que es la garantía básica de estas pólizas.

Esto deja fuera la cobertura de invalidez, da igual que sea parcial, total, temporal o permanente.

Únicamente indemnizará en caso de fallecimiento. �����á��, Indexa ya avisa que existen ciertas exclusiones o casos en los que no estarás cubierto:

CAJA �� Los seguros de vida permiten escoger quién es el beneficiario, es decir, quien cobrará la indemnización. Si no designas a nadie, ese capital lo cobrarán los beneficiarios legales por defecto, que son los siguientes por orden:

Indexa Capital permite asegurar entre 20.000�� y 200.000��, unas cantidades que normalmente servirán para cubrir los gastos de la mayoría de personas.

Si no tienes muchas obligaciones financieras, 40.000�� pueden ser suficientes para que tu pareja pueda pasar ese mal trago sin tener, además, que preocuparse por el dinero durante un tiempo.

Y con 200.000�� puedes cubrir gastos futuros como los estudios de tus hijos o la hipoteca de la casa.

Igual que para sus carteras indexadas la compañía trabaja con , también lo hace para su seguro de vida.

En concreto, Indexa Capital actúa como agente exclusivo de seguros de Caser Seguros, que es la compañía que garantiza la póliza.

Caser es una de las principales compañías aseguradoras de España y también el socio para .

¿Quiénes pueden contratar el seguro de vida de Indexa Capital? Pues en realidad cualquier persona que tenga cuenta con ellos y que cumpla las siguientes condiciones:

Cuando se trata de seguros, esta es una de las claves, porque son productos que muy ligados a su coste. A fin de cuentas, a la mayoría de las personas les importa poco con quién están asegurados.

�����á��, si recuerdas, el primer motivo para sacar su propia póliza de vida fue que era muy barato. ¿Realmente es así?

Lo primero que debes saber es que el precio del seguro de vida depende de:

1�� Tu edad, que es quizás el factor más importante.

2�� Tu profesión.

3�� Tu estado de salud. Si tienes enfermedades previas o tu IMC es superior a 35, podrían aplicar un sobrecargo.

4�� El capital asegurado.

Cuanto más mayor seas, más pagarás por el seguro, igual que si tu estado de salud es malo o trabajas en una profesión de riesgo.

La prima mínima del seguro es de 30��, con los que estarás asegurando 20.000�� con 17,5 años. A partir de ahí esa cifra va subiendo poco a poco.

Este gráfico resume el coste de la prima en euros por cada 1.000�� asegurados en función de tu edad (los datos son de 2021, eso sí).

Podrás pagar tu seguro con Indexa de forma mensual o anual, siempre que el precio de la prima sea superior a 120��, dado que el pago mínimo mensual es de 10��.

En el resto de casos habrá que abonar el seguro en un único pago anual.

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Un seguro de vida es una herramienta interesante para proteger a tus seres queridos ante una desgracia. Así lo veo yo y así lo ha visto Indexa Capital y por eso cuenta con un seguro sencillo (básico, en realidad) y económico.

Te voy a contar en este artículo cómo tú también puedes hacerte millonario con inmuebles.

Lo primero de todo, estamos hablando de invertir en inmuebles, generalmente pisos, aunque también podrían ser casas, locales, garajes, edificios�� Después alquilamos estos inmuebles por una renta mensual.

Antes de meternos en las matemáticas de cómo puedes ser millonario invirtiendo en pisos, te explico algunos conceptos importantes.

Si inviertes en inmuebles para alquilar estás aprovechándote de las 5 fuentes de rentabilidad que tienen estas inversiones y que las hacen diferentes de todas las demás como la bolsa.

Es esta acumulación de fuentes de creación riqueza lo que permite que el interés compuesto actúe, tu inversión crezca de forma exponencial, se genere el efecto bola de nieve y puedas hacerte millonario en solo una generación.

Cuando compras viviendas y las pones en alquiler, generas ingresos todos los meses, de forma recurrente y estable. Si además lo haces de forma analítica y cuidando dónde pones tu dinero, incluso después de pagar todos los gastos y pagar tu cuota del préstamo, te quedará un cashflow interesante cada mes.

Esta es la primera fuente de riqueza de las inversiones inmobiliarias siempre que tu modelo sea el de conseguir rentas semipasivas mes a mes.

Es el dinero que queda en tu bolsillo a final de cada mes.

Además de pagar todos los gastos de la vivienda como la comunidad, el IBI, los seguros o el mantenimiento, lo bonito de este modelo es que tu inquilino también está pagando tu hipoteca. Cada mes tú pagas al banco la cuota de hipoteca, que incluye tanto los intereses como la devolución del dinero que te dejó.

Y cada mes que pasa, más parte de la vivienda es tuya, más ladrillos son tuyos, más m2 de esta casa son tuyos y no del banco. Y esto, aunque no lo veas en tu cuenta corriente, sí lo tienes en tu patrimonio.

Llegará un día en que tus inquilinos habrán ido pagando la vivienda entera y será 100% tuya. De hecho podrías venderla y habrás creado un patrimonio muy interesante sin haber puesto casi dinero.

Aunque a mí personalmente no me gusta mucho confiar en que mis inversiones se van a revalorizar, que van a aumentar de valor con el paso del tiempo, la realidad es que los activos inmobiliarios históricamente suben de precio al igual que los precios de toda la economía.

Hay inflación inmobiliaria.

De hecho en función del país, la ciudad, incluso el barrio y el momento del mercado o del ciclo del mercado, la vivienda puede subir mucho más deprisa que los precios generales.

Date cuenta también de que los precios de los alquileres también tienden a subir con el tiempo por lo que no solo se revaloriza tu inversión, sino que también aumenta tu cashflow y tu rentabilidad mensual.

Este es un punto que suele pasarse por alto cuando hablamos de inversiones inmobiliarias y que de hecho muchos inversores ni siquiera conocen o aprovechan.

Hay menos impuestos por varias vías:

Es otro de los beneficios ocultos de la deuda buena.

Te explico esto con un ejemplo práctico.

Imagina una vivienda que compras por 50.000 �� y alquilas por 500�� al mes.
Ingresos anuales: 6.000��
Imagina que la compras al contado sin financiación.
Tu rentabilidad es de 6.000/50.000 = 12%. Nada mal.

Por cierto, esta no es la forma correcta de calcular la rentabilidad, en otro artículo te contaré más sobre esto, pero simplemente quiero que quede claro el concepto.

Ahora imagina que para comprar esa vivienda pones de tu bolsillo 10.000 ��, aunque bajo mi punto de vista, si puedes y sabes, lo debes hacer con menos.

Vale, ahora veamos tu rentabilidad. Pides al banco los 40.000�� que faltan y te queda una cuota por hacer el número fácil de 200�� al mes. Total 2.400�� al año.

Ahora tu cashflow aproximado, aunque sé que no sería realmente así porque habría más gastos, pero sería de 6.000 �� 2.400 = 3.600��

Tu rentabilidad es de 3.600 / los 10.000 �� que has puesto de tu bolsillo = 36%.

��í�Ჹ�ٱ� tu rentabilidad, solo por incluir apalancamiento, financiación, deuda buena, ha subido desde el 12 hasta el 36%. Se ha triplicado.

Por eso esta es la quinta fuente de rentabilidad en las inversiones inmobiliarias: usar deuda buena, es decir usar el dinero de otros (generalmente del banco, y normalmente en forma de hipoteca, aunque no necesariamente) para construir tu patrimonio y generar cashflow.

Hay que hacerlo con cuidado porque el apalancamiento, como su nombre indica, apalanca o multiplica tus resultados. Si lo usas con cuidado y haces buenas inversiones, te hará millonario. Si lo usas sin tener en cuenta los riesgos, sin ser analítico, sin saber bien lo que haces, puede que tengas problemas.

La verdadera potencia de los inmuebles se despliega cuando se unen estas cinco fuentes de rentabilidad y continúas el camino, reinvirtiendo y adquiriendo nuevos inmuebles, con la ayuda del interés compuesto.

El proceso, de forma resumida es:

En el gráfico puedes ver cómo aumenta el valor del inmueble gracias a la inflación (de manera exponencial). Al mismo tiempo la deuda pendiente se reduce hasta desaparecer. La diferencia es el patrimonio neto.

Si en vez de 1 inmueble, compramos 5 pisos en 5 años (una propuesta ambiciosa pero realista) con una inversión inicial de 90.000 �� (18.000 �� por inmueble), gracias al interés compuesto, gracias a la inflación (un 3% anual), gracias al banco (apalancamiento) y gracias a los inquilinos (pagan la renta), se puede multiplicar nuestra inversión por 19 veces, hasta 1.676.000 euros al cabo de 30 años. ¡Puedes hacerte millonario con los inmuebles!

Invertir en pisos puede hacerte millonario si combinas todas las fuentes de riqueza que generan los inmuebles. El tiempo es un gran aliado para conseguirlo pues tus inquilinos te pagan la renta mes a mes y al efecto de la inflación, lo que hace que tu patrimonio valga cada vez más. Si además, a parte de saber invertir bien, usas la deuda de la manera correcta, con el paso lo conseguirás. Eso sí, requiere de tiempo y no será de un día para otro.

Un abrazo

Carlos

Si has llegado hasta �����í es porque estás interesado en el mundo de la inversión y has leído por ahí algo de la inversión en dividendos. Por eso, en este post me he propuesto desgranar con todo detalle las claves sobre esta forma de invertir para que te quede claro de qué trata eso de invertir en dividendos, sus pros, sus contras y las formas de hacerlo. Así que, vamos a ello.

Empecemos por el principio, ¿qué es un dividendo? La verdad es que los hay de muchos tipos, pero nos vamos a centrar en el más común y buscado por los inversores.

Los dividendos no son otra cosa que el reparto de los beneficios de la empresa entre los accionistas de la empresa.

Vamos que, si tú tienes acciones de Iberdrola y la empresa tiene beneficios y decide repartirlos, entonces recibirás un pago proporcional solo por tener acciones de la compañía. Es otro ingreso pasivo más. No tienes que hacer nada, solo mantener las acciones y recibir tu parte del pastel.

Dicho esto, parece (o puede parecer sencillo), pero no lo es, o al menos no tanto. No lo es porque no todas las empresas reparten dividendos; tampoco lo es porque si recibimos dividendos vamos a generar menos interés compuesto; y, finalmente, la regulación y fiscalidad también son aspectos cruciales.

Así que, el primer paso ya lo has dado. Ya sabes qué es un dividendo, pero ahora querrás saber si te interesa invertir con esta idea y cómo se hace.

Hay pocas cosas en la vida que no tengan sus pros y sus contras. La inversión en dividendos no iba a ser menos. Así que, �����í voy a explicarte lo mejor y lo peor de esta filosofía.

Aunque este tema podría ser mucho más extenso, trataré de ser lo más concreto posible. Una de las herramientas que mejor ayudan a generar interés compuesto son los de acumulación. Y la mayoría de fondos indexados son de acumulación. Esto quiere decir que no reparte dividendos (porque es malo fiscalmente), sino que estos fondos reinvierten los dividendos para seguir comprando acciones, en lugar de repartir los beneficios.

El problema de cobrar dividendos es que tendrás un menor interés compuesto. De hecho, aprovecho para recomendarte mi para que puedas comprobar los grandes beneficios que tiene aplicar este principio.

Ahora bien, también podrías utilizar los dividendos para recomprar acciones y de esta manera estarías aumentando manualmente tu inversión. Sin embargo, lo que juega en contra de esta estrategia es que siempre que recibas el pago de un dividendo pagarás impuestos, aunque los reutilices para comprar acciones.

Uno de los mitos de la inversión en dividendos es pensar que es como ordeñar una vaca. Pensar que tienes la leche y además la vaca. Pero no. Te explico.

Cuando una empresa reparte un dividendo a sus accionistas, el dinero no cae del cielo. El dinero sale de la cuenta bancaria de la empresa y va a parar a la cuenta bancaria de los miles (o millones) de accionistas.

Por tanto, el día en que se reparte el dividendo, el precio de cotización de la acción lo descuenta.

Ejemplo:

Telefónica cotiza a 10�� por acción.
Mañana repartirá 0,50�� por acción.
Por tanto, mañana el precio por acción arrancará en 9,50�� por acción.

Es decir, no es que te hayan «regalado» 0,50�� por acción. Simplemente te lo han traspasado. Ahora ya no lo tiene la empresa y por tanto la empresa vale menos.

Otra cosa es que tú, psicológicamente, te cuentes una mentira o estés más cómodo.

Ahora que ya tenemos más claro qué son los dividendos y cuáles son sus pros y sus contras, voy a pasar a explicarte el cómo se puede invertir en ellos. Hay maneras más sofisticadas y otras más básicas. Por eso, te voy a contar todas ellas para que las valores por ti mismo.

Es quizá la forma más conocida y también la más sofisticada. Esta filosofía consiste en elegir nosotros mismos empresa por empresa. Para hacer esto, como te dije más arriba, el nivel de conocimientos financieros que debes tener es más elevado.

Aquí es fundamental elegir bien el grupo de empresas que vamos a tener en nuestra cartera de dividendos. Generalmente, suelen ser compañías estables, con una larga trayectoria de mercado y con negocios que no necesitan invertir demasiado en crecer ni en innovar.

Por ejemplo, los bancos suelen ser un sector destacado. Tienen un negocio consolidado, que no necesita mucha innovación y que tienen suculentos beneficios que suelen repartir entre los accionistas. El sector del consumo básico (como L’Oreal) también suele brillar �����í, ya que fabrican productos de uso diario y común como pasta de dientes, papel higiénico, champú, etc. Pero, claro está, tendrás que seleccionar adecuadamente a las empresas.

Quizá esto te empiece a sonar raro, pero es una alternativa. Se puede invertir en dividendos con fondos indexados. De hecho, bastaría con elegir un fondo que sea de reparto y no de acumulación.

Por ejemplo, la rentabilidad por dividendo del S&P 500 suele ser del 2% (fluctúa cada año). Si eliges un fondo de reparto quiere decir que ese 2% en lugar de utilizarlo para comprar acciones y generarte mayor interés compuesto de forma automática, te lo depositan en tu cuenta.

Así, si eliges un fondo indexado del S&P 500 de reparto e inviertes 50.000 euros, recibirías un 2% en dividendos. El equivalente a 1.000 euros. Pero debes saber que en este caso estarías primando el tener una renta periódica, en detrimento de generar mayor interés compuesto en el futuro. Si te interesa esta metodología, te dejo por �����í un artículo sobre

Otra forma de invertir en dividendos es a través de los propios índices de dividendos. Y es que, existen índices como el de los Aristócratas del Dividendo que invierten en compañías que han aumentado el volumen de dividendos de forma ininterrumpida durante los últimos 25 años.

������á es una forma intermedia entre el fondo indexado de reparto y la selección de compañías. Ya que estaríamos apostando por un índice que ya engloba a todas las empresas que destacan por repartir sus beneficios, sin que nosotros tengamos que seleccionarlas una por una. Para ponértelo más fácil te dejo una guía sobre

Seguramente, una vez que has leído las tres alternativas principales, te estás preguntando cuál es la mejor de todas. Lo cierto es que no hay una única respuesta. Por eso, te daré algunos consejos para saber cuál de las tres maneras es más adecuada para ti.

Para invertir en dividendos seleccionando acción por acción debes tener un conocimiento financiero más elevado que te permita entender los balances económicos de las compañías y su propia evolución histórica en el reparto de dividendos.

Como te dije, la rentabilidad puede ser más elevada porque sabrás elegir a las mejores empresas. Pero, depende de tu nivel de conocimiento. No es para todo el mundo, ni mucho menos.

Esta alternativa, aparte de que no requiere un conocimiento financiero elevado, ya que tan solo tendrás que elegir que el fondo sea de reparto, puede ser interesante si tu situación es la siguiente:

Si quieres empezar a ganar dinero desde el principio con tu inversión, y tener la opción de usar ese dinero para tus gastos o volver a invertirlo, esta es una buena alternativa.

Si te interesa generar rentas periódicas más elevadas invirtiendo en empresas que destacan, precisamente, por repartir dividendos. Pero no tienes un conocimiento financiero tan alto como para elegirlas tú, entonces es una buena opción.

Seguramente, después de haber leído todo lo que te he contado hasta llegar �����í, ya te permita responder a ti mismo a esta pregunta. Pero si significa generar una renta pasiva, te explico por �����í cómo se hace usando dividendos.

La rentabilidad histórica por dividendo del índice Aristócratas del Dividendo ha estado en el 2,5%. Por tanto, tienes que coger ese 2,5% como referencia para la generación de tus rentas periódicas.

Si alguien hubiera invertido 50.000 euros en este índice hace 10 años, su rentabilidad anualizada total sería del 9,65% (en la que se suman los dividendos y la revalorización de las acciones).

Esto se traduce en que el primer año de la inversión habría recibido 1.500 euros en forma de renta anual por los dividendos (el 2,5%) y habría tenido una revalorización del 7,15% en las acciones.

El último año, utilizando la, podemos ver que su capital habría pasado de 50.000 a 99.745 euros y que la renta que recibiría en forma de dividendo en el año 10 ya sería de 2.493 euros.

Quizá este sea el gran problema de la inversión en dividendos. Como te he dejado caer antes, depende de la localización de la empresa tendremos que presentar diferentes modelos ante Hacienda. No es lo mismo invertir en empresas en España que en Estados Unidos, por ejemplo.

En cualquier caso, siempre que recibamos un dividendo tendremos que pagar impuestos en el IRPF en el apartado de rentas del ahorro y ganancias y pérdidas patrimoniales (mínimo un 19% sobre el dividendo).

Esto es importante saberlo porque, aunque nosotros queramos utilizar luego ese dividendo para destinarlo a la inversión, los impuestos los pagaremos igualmente. Con lo cual, al final del día, todo se traduce en que si invertimos en un fondo indexado de reparto, podemos terminar pagando más impuestos que en un fondo de acumulación, sobre todo si reinvertimos ese dinero.

Cuando inviertes en empresas extranjeras (por ejemplo, de EE. UU., Alemania o Francia), los dividendos que recibes pueden estar sujetos a impuestos en dos países:

Esto se llama doble imposición. Para evitarla, tendrás que encargarte de presentar los modelos adecuados ante Hacienda porque si no terminarás pagando muchos más impuestos.

No pasa nada, se puede hacer, pero es engorroso.

Personalmente, los fondos indexados me parecen una mejor opción para invertir porque la fiscalidad es más favorable, haciendo que ganemos más dinero a la larga. Pero no solo eso, la diversificación también es mayor. Generalmente, las empresas que reparten dividendos altos son de unos sectores concretos y hará que nuestra cartera tenga una diversificación más limitada.

Aun así, como te he contado siempre te queda la opción de invertir en fondos indexados de reparto para que te generen rentas desde el primer momento.

Sobre los fondos indexados, te dejo varios artículos que te pueden servir:

Para elegir una plataforma adecuada para ti, también te recomiendo que leas y la que te he preparado para que elijas la mejor.

Así que, como conclusión final te puedo decir que yo prefiero los fondos indexados a la inversión en dividendos por los motivos que te acabo de señalar. Pero, si te interesa el hecho de generar una renta periódica y tener ingresos pasivos en forma de dividendos, pues tienes alternativas muy interesantes como los fondos indexados de reparto o los propios ETFs que invierten en índices especializados.

Lo que sí que te recomiendo, y con esto termino, es que tengas muy en cuenta la fiscalidad desde el primer momento y hagas cálculos porque siempre que recibas un dividendo tendrás que tributar.

Y si quieres profundizar sobre la inversión en dividendos, el mejor que conozco es .

Un abrazo fuerte,

Carlos

Regulación: Sonríe Hoy SL es agente de Indexa Capital AV para informar acerca de sus servicios y está��.�� Puedes ver más sobre mi aviso legal��.

De estas, algunas han ido bien, otras siguen en el limbo y dos directamente cerraron. Así que puedo decirte, desde la experiencia, que esto no es coser y cantar.

Sí, es bonito, sobre todo si (como a mí) te gusta el emprendimiento. Seamos sinceros, ¿A quién no le mola ese punto de ilusión, eso de decir «yo fui uno de los primeros que apostó por esta empresa»? Y también es verdad, por qué no decirlo, que puede llegar a ser muy rentable. Pero si te interesa este mundo, es importante que sepas en qué te estás metiendo.

En este artículo te cuento lo bueno, lo malo y lo que casi nadie dice sobre invertir en startups. Y al final, también te daré mi opinión sobre qué prefiero hoy: ¿startups o fondos indexados?

Aunque se ha convertido en una palabra de moda, no todo lo que suena moderno es una startup. Te explico.

Una startup, al menos como yo la entiendo tras analizar decenas de oportunidades, es una empresa joven que aún está buscando su sitio en el mercado. Tiene la expectativa de crecer rápido, un modelo escalable (normalmente digital), y casi siempre un equipo que trabaja a a tope con muy poquitos recursos.

Por ejemplo, Glovo, Holded o Factorial son startups españolas que lo han hecho muy bien.

Empresas pequeñas, pero con una idea clara y ganas de comerse el mundo. Aunque habitualmente existe lo que se llama sesgo de supervivencia, es decir, que nos fijamos en las que tienen éxito, la realidad es que la mayoría no lo consigan.

Aunque parezca que invertir en startups está al alcance de cualquiera, la realidad es que requiere algo más que tener dinero y hacer clic en una web.

En este sentido, como veremos mas adelante hay muchas cosas importantes que debes mirar con lupa. Pero antes de eso, quiero contarte que plataformas tienes a tu disposición para invertir en startups de la manera más sencilla posible.

Es cierto que la accesibilidad ha mejorado mucho y eso ha beneficiado muy mucho al ecosistema emprendedor. De hecho, como te contaré ahora, hay plataformas que facilitan el acceso, pero no esperes que sea

Aquí hay que leer bien cada pitch, mirar métricas y asumir que puedes estar varios años sin saber nada del dinero que has puesto.

Dicho esto, vamos allá.

es probablemente la plataforma más conocida a nivel nacional.

Una de sus mayores ventajas es que��solo publican startups que han pasado un filtro profesional��y, en muchos casos,��co-invierten junto con fondos especializados.

Ya han invertido más de 20 millones de euros y tienen alrededor de 100 empresas participadas.

En algunas inversiones puedes empezar a partir de 500 ��, lo que te permite diversificar mejor.

va un paso más allá en cuanto a madurez de los proyectos. Suelen ofrecer startups��con más recorrido, métricas claras y��tickets algo más altos. Si bien, ofrecen proyectos en diferentes fases de su ciclo.

En 2017 invirtieron en una empresa conocida por todos como Glovo. En aquel momento ayudaron a conseguir 312.000 euros en la ronda de financiación y a día de hoy ya han alcanzado los 800.000 en rondas sucesivas.

tiene un enfoque más híbrido: por un lado, startups tecnológicas; por otro, proyectos más tradicionales (por ejemplo, inmobiliarios o de alimentación). Ya han captado más de 50 millones de euros y las campañas están bien explicadas.

Forma parte del grupo Orbyn (la primera fintech especializada en financiación alternativa) y utilizan un sistema de scoring propio para valorar las oportunidades.

es la plataforma más internacional. Desde España puedes invertir en empresas de toda Europa, muchas con marcas conocidas.

Puedes empezar desde 10 euros, aunque al estar regulada desde el Reino Unido, hay ciertos aspectos fiscales que te recomiendo revisar si resides en España.

Lo dicho: no inviertas en nada que no entiendas.

Ni por FOMO, ni porque alguien en Twitter dijo que iba a ser “el próximo Amazon��.

Al final, ten en cuenta que estas plataformas suelen hacer una comprobación exhaustiva antes de publicar la oportunidad de inversión, pero no son infalibles. Y, por supuesto, no tienen una bola de cristal para saber si las empresas irán bien o no.

En este sentido, mi consejo personal es que preguntes a alguien que haya invertido en la que más te encaje y le preguntes su experiencia.

Aquí va mi checklist personal. No es infalible, pero me ha ayudado a evitar más de un error (y a tomar alguna buena decisión).

Esto es lo primero que miro. Por muy buena que sea la idea, si el equipo no está a la altura, no va a funcionar. Parece un topicazo pero es verdad: una empresa son sus personas.

Por ejemplo, aunque rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras,��importa —y mucho�� el equipo fundador. Alguien que, como mínimo, aunque no haya fundado una empresa antes,��conozca el sector��y tenga experiencia en alguna parte de la cadena de valor.

¿Han trabajado en una empresa similar?

¿Tienen contactos en la industria?

¿Saben vender? Esto marca más la diferencia de lo que parece.

Puede parecer básico, pero muchas startups no tienen esto claro.

¿Cuál es el dolor real que están atacando?

¿Es un problema recurrente, costoso o crítico?

Cuanto más urgente, frecuente o caro sea el problema,��más probabilidades tiene la solución de funcionar.

Evita invertir en enamorarte de una idea bonita que no resuelve nada relevante. Una buena startup suele partir de una observación clara: “esto no funciona bien y nosotros lo vamos a hacer mejor��.

¿������án creciendo?

¿Tienen usuarios?

¿Clientes que pagan?

Aquí no vale solo con que la web esté bien hecha. Si llevan un año operando y apenas tienen métricas,��pregúntate por qué.

Una startup que funciona suele tener señales, aunque sean pequeñas: un primer cliente importante, ingresos recurrentes, crecimiento mes a mes��

Si no hay tracción, la apuesta es mucho más especulativa.

¿������á claro cómo ganan dinero?

¿Y cómo van a escalarlo?

Muchas veces ves proyectos muy bonitos, con un storytelling espectacular, pero cuando preguntas cómo van a monetizar te contestan con cosas como “eso lo validaremos más adelante��. Mal.

Cuanto antes tengan claro cómo convierten valor en ingresos, mejor.

Me refiero a su plan para llegar al cliente.

¿Tienen claro cómo van a captar usuarios?

¿Hay una estrategia o simplemente esperan viralidad?

No es lo mismo una empresa que ha validado su CAC (coste de adquisición) y sabe cuánto le cuesta conseguir un cliente, que otra que aún no ha empezado a vender.

Una startup que ya ha testeado sus canales (ads, partnerships, distribución, etc.)��reduce mucho el riesgo.

Aquí es fácil caer en la trampa.

¿De verdad tiene sentido que una startup en fase semilla, con 2 empleados, sin producto validado, se valore en 5 millones?

A veces se paga más por expectativas que por realidades, y��eso puede hacer que, incluso si la empresa va bien, tú ganes poco.

Hay que mirar los múltiplos y compararlos con empresas similares. No hace falta ser analista financiero, pero sí tener sentido común.

No es solo cuánto inviertes, sino en qué condiciones.

¿Tienes protección si la cosa va mal?

¿Qué pasa si hay una ampliación futura y no puedes acudir?

¿Hay un “liquidation preference�� que pone a los primeros inversores por delante en caso de venta?

Lee los pactos de socios o, al menos, pide un resumen claro. Porque puedes pensar que tienes un 1% de la empresa�� pero que valga cero si el contrato no te protege.

Recuerda que en este tipo de inversión, el “cómo�� es casi tan importante como el “en qué�� y el “con quién��.

Uno de los puntos que muchos pasan por alto al invertir en startups es la��fiscalidad, y la verdad es que��puede jugar a tu favor si sabes aprovecharla.

En España, si inviertes en una empresa que cumple los requisitos de “empresa de nueva o reciente creación�� (también conocidas como��empresas emergentes, tras la Ley de Startups de 2022), puedes deducirte��hasta el 50% de lo que hayas invertido en tu declaración de la renta.

Es decir, si inviertes 10.000 ��, te puedes deducir hasta 5.000 �� directamente sobre la cuota a pagar.

Ojo, no es una reducción sobre la base, es una deducción sobre el impuesto. Es decir, ahorro directo.

Por ejemplo, si este año te sale a pagar 7.000 �� en la declaración y has invertido 10.000 �� en una startup que cumple requisitos, podrías deducirte 5.000 �� y pagar solo 2.000 ��.

El límite de inversión deducible es de 100.000�� anuales.

Tener menos de 5 años (7 si es biotech o industrial).

Facturar menos de 10 millones de euros anuales.

Tener su sede y actividad principal en España.

Estar al corriente con Hacienda y la Seguridad Social.

No cotizar en bolsa.

No haber distribuido dividendos.

Normalmente, las plataformas como Startupxplore, Dozen o Fellow Funders indican claramente si la inversión es deducible. Aun así,��pide siempre el certificado fiscal que lo acredita, porque te lo van a pedir si haces la deducción.

Si años después esa startup va bien y se vende (o empieza a cotizar), tú puedes vender tu participación. En ese momento,��si tienes una ganancia, tributarás como en cualquier inversión:

Si, por el contrario, la empresa quiebra o decides dar por perdida la inversión (lo que no es raro), puedes��compensar esa pérdida con otras ganancias patrimoniales��que tengas ese año (o durante los siguientes 4 ejercicios). No es agradable, para que nos vamos a engañar, pero��al menos puedes amortiguar el golpe fiscal.

Por último, muy importante, guarda toda la documentación: justificantes de inversión, contrato de suscripción, certificado fiscal, pactos de socios�� Puede que pasen años entre la inversión y la venta, y lo vas a necesitar todo para demostrar tanto la deducción como la ganancia o pérdida.

Ten en cuenta que esto no es bolsa. No hay una cotización diaria ni un bróker que te envíe todo bien ordenado.��Aquí el seguimiento depende de ti, y cuanto mejor archivado tengas todo, más fácil será el día que llegue el��exit (o el cierre).

Es la pregunta del millón.

En teoría, las inversiones en startups pueden darte retornos del 15% al 30% anual�� si lo haces muy bien. Pero también puedes quedarte sin nada. Es el clásico binomio rentabilidad/riesgo llevado al extremo.

Los fondos de capital riesgo profesionales (con equipos enteros dedicados a esto) suelen obtener entre un 10% y un 20% anual. Y eso con acceso a mejores proyectos y con más control sobre sus inversiones.

Si tú inviertes como particular, sin demasiada información ni posibilidad de influir�� es difícil que superes esos números. Y desde luego, no es garantía de nada.

Eso sí, para intentar conseguir esas rentabilidades (que tampoco estamos hablando de rentabilidades monstruosas) tienes que diversificar bastante.

Lo normal, si inviertes en startups, es que una parte importante de tu portfolio acabe valiendo cero. Por eso, si de verdad quieres tomártelo en serio, necesitas diversificar. Mi consejo es que inviertas en al menos 10 startups diferentes, a poder ser en sectores distintos.

Y si tienes suerte, una de ellas devolverá 10 veces tu inversión, compensando las demás.

Durante todo el artículo, tú mismo habrás ido interpretando los riesgos de invertir en startups, pero vamos a hacer un resumen:

Puedes perder todo lo invertido. Literalmente.

No puedes vender cuando quieras. Es una inversión ilíquida. Si no hay exit, te quedas esperando.

Falta de control y visibilidad. No sabes cómo va el negocio en el día a día.

�پ����ܳ���ó��. En futuras rondas puedes perder porcentaje si no aportas más dinero.

Sesgo emocional. Como son proyectos “bonitos��, puedes perder objetividad.

Aquí es donde quiero ser muy claro.

Para el 95% de las personas, invertir en fondos indexados es una mejor opción. Así de simple.

Y los resultados están ahí: el MSCI World ha dado más de un 8% anual de media en los últimos 35 años.

Así que si quieres olvidarte de complicaciones, puedes automatizarlo todo con plataformas como .

Yo lo tengo claro: las startups están bien como una parte minoritaria y muy seleccionada de . Especialmente si te gusta el mundillo. Pero el grueso de mi inversión está en fondos indexados. Porque ahí no tengo que acertar con “la buena��. Basta con que el mundo siga creciendo.

Invertir en startups puede ser una experiencia interesante. Aprendes, te ilusionas, y si aciertas, puedes tener retornos muy buenos.

Pero no te engañes: es arriesgado, ilíquido y poco predecible.

Si estás empezando o simplemente quieres que tu dinero trabaje para ti sin complicarte la vida, .

La clave es entender dónde estás invirtiendo y por qué. Y tener claro que no todo lo que suena innovador va a salir bien.

Un abrazo y gracias por leer,

Carlos

Regulación: Sonríe Hoy SL es agente de Indexa Capital AV para informar acerca de sus servicios y está��.�� Puedes ver más sobre mi aviso legal��.

Tony Robbins no es un autor cualquiera. Es un inspirador nato en el mundo del desarrollo personal, la motivación y también recientemente en inversiones. Y con este libro se marcó una guía brutal sobre libertad financiera, explicada paso a paso, sin tecnicismos y con ejemplos reales.

Te lo digo en serio: acabé subrayando medio libro.

La libertad financiera es el eje de todo. Y es un tema que llevo tiempo compartiendo porque sé que es posible, aunque conlleva tiempo y esfuerzo (y a veces algo de suerte).

Tanto me sirvió «Dinero: domina el juego» que �����í te comparto mi resumen para animarte a que lo leas.

¿Por qué leer «Dinero: domina el juego»?

Este libro es una dosis de cultura financiera como pocas. Para mejorar tu relación con el dinero, entender cómo funciona el sistema y empezar a construir tu libertad financiera, es un buen punto de partida.

Súper recomendable
Es verdaderamente excepcional
Y lo mejor: te da herramientas para pasar a la acción

Es largo, no te voy a mentir, pero también muy práctico.

En el libro, Tony Robbins baja a tierra conceptos que todos deberíamos tener claros: ahorro, inversión, fondos indexados, interés compuesto�� Lo hace con un enfoque muy “esto lo puedes aplicar tú desde ahora��.

�����á��, terminas de leerlo con la sensación de saber mucho más de lo que sabías antes. Mucho más que la media.

Los 7 pasos que van a inspirarte

El eje del libro son 7 pasos para lograr la libertad financiera. Suena a fórmula mágica, pero no lo es.

Son ideas que funcionan, sobre todo si te lo tomas en serio.

Nadie va a venir a rescatarte. Tú eres responsable de tus finanzas. No se trata de vivir culpando a las instituciones. Y Robbins lo deja claro desde el principio: tienes que gastar menos de lo que ganas y, sobre todo, pagarte a ti primero.

¿Te suena esta frase? Pues este señor fue uno de los que popularizó la idea (junto a Kiyosaki). El truco que propone: ahorrar a principios de mes, no a finales.

Aquí se pone serio. Critica al sistema financiero tradicional (bancos, fondos, el propio Estado) que juega en nuestra contra de nuestros intereses con comisiones ocultas y un centenar de productos financieros que de poco sirven.

Al final, vives comprando y pagando comisiones, y siempre con el dinero justo.

Cuando te das cuenta de lo que pagas al banco solo por tener una cuenta corriente�� te entran ganas de salir pitando.

Si esto toca tu fibra, te invito a que leas Independízate de Papá Estado. Es mi primer libro, donde te explico cómo dejar de depender del sistema y tomar el control de tus finanzas desde cero. Aquí hablo sobre todo de , de (en concreto de , o )

¿Sabes cuánto dinero necesitas para vivir sin trabajar? Robbins te empuja a pensarlo en profundidad.

Desde lo básico (cubrir necesidades 6-7 meses), hasta lo ideal (vivir sin preocuparte por el dinero).

No necesitas ser millonario. Pero sí tener un plan. Si no diseñas tus propios pasos para lograr tu libertad financiera, ¿Cómo vas a alcanzarla? Esto es cosa seria.

Vamos, que todo apunta a lo mismo: ser responsable de tu propia libertad financiera. Y se puede, créeme que sí.

Aquí viene mi parte preferida: invertir.

Habla de invertir a largo plazo, de los fondos indexados, de diversificar y del poder del interés compuesto.

Consiste en invertir a largo plazo para ver cómo tus rendimientos generan más rendimientos. A 10, 20 o 30 años vista, el efecto puede ser brutal.

Sí, lo sé: vivimos en un mundo que quiere resultados ya. Pero si investigas un poco y te lo tomas en serio, verás cómo los fondos indexados, y reinvertir cada mes, puede multiplicar tu dinero.

El crecimiento es exponencial. Y eso es mejor que regalárselo a los bancos, ¿no?

Te comparto este video que hice con los fundadores de Indexa, que explica muy bien cómo hacerte rico lentamente invirtiendo en fondos indexados:

Si estás suscrito a mi blog o me lees con frecuencia, ya sabes de qué va la película. Pero leerlo explicado por Robbins te da otro punto de vista. Muy potente. Todo suma. Al final, aprender de los mejores es una gran decisión.

Y si ya estás dándole vueltas a esto de los fondos indexados, echa un ojo a . Es una de las herramientas que yo mismo uso para invertir de forma diversificada, sin complicaciones y con comisiones bajísimas.

��Mejor que tener el dinero bajo el colchón, eso seguro.

No basta con ahorrar e invertir. Robbins te propone ir un paso más allá: construir una fuente de ingresos recurrentes para toda la vida.

Que tu dinero trabaje por ti y te pague cada mes.

La idea es dejar de depender del sueldo, del jefe, o de las horas que dedicas al curro. Tener una estrategia que te permita vivir con tranquilidad, sin estar siempre mirando la cuenta bancaria.

Puede ser a través de dividendos, rentas de inversiones, inmuebles alquilados�� lo importante es que esos ingresos sean constantes y sostenibles. Porque eso es lo más parecido a la libertad real.

Esta parte del libro me la he devorado. Literal. Entrevista a cracks como Warren Buffett, �� vamos, los gigantes de este mundillo. Te cuenta qué hacen, cómo invierten, cómo piensan.

Inspirador a tope. Y sí, todos ellos coinciden en lo mismo: sé paciente, invierte en lo que entiendes y mantente en el juego.

Escuchar a quienes han conseguido un patrimonio tan valioso invirtiendo en la bolsa es, como mínimo, inspirador.

Porque sí, el dinero te da libertad. Pero Robbins insiste en que esa libertad también es para ayudar, para compartir, para vivir mejor y con más sentido.

Me encantó que el libro cierre con este mensaje. Humaniza mucho todo lo anterior. Y recuerda, no es lo mismo ganar dinero haciendo lo que te gusta que dejándote la piel en algo que no te llena. Parece tontería, pero esto es clave.

Lo que más aprendí de este libro

Más allá de los pasos, este libro es una bofetada de realidad. De las que te despiertan.

Te das cuenta de que la mayoría vive atrapada en un sistema que no entiende, tomando decisiones con el piloto automático.

Robbins te dice: «Para, aprende, toma el control y haz un plan». Y no es solo teoría. Te da cálculos, ejemplos, frases que calan hondo.

Algunas ideas que me llevo:

El tiempo es tu mejor aliado. Úsalo.

No necesitas ganar más, necesitas gestionar mejor.

Ser inversor no es para unos pocos. Es para quien se lo toma en serio.

La libertad financiera no es un sueño lejano, es una estrategia real.

��DzԳ����ܲ���ó��: ¿Te ha picado la curiosidad? Pues ya sabes��

Si estás empezando a formarte o si ya llevas un tiempo en esto y te apetece una dosis de claridad y motivación, “Dinero: domina el juego�� es el libro.

Una gran inyección de conciencia para leer y releer, y sobre todo para tomar conciencia.

No te prometo que cambie tu vida. Pero sí que te va a hacer pensar diferente. Y ese es un gran paso para empezar a hacer las cosas de otra manera.

Da igual la edad que tengas, toma las riendas de tu vida. Empieza hoy.

Un abrazo y gracias por leer,

Carlos

Regulación: Sonríe Hoy SL es agente de Indexa Capital AV para informar acerca de sus servicios y está��.�� Puedes ver más sobre mi aviso legal��.

A veces para cambiar el chip, unas lecturas vienen muy bien. Por eso quiero recomendarte los mejores libros sobre fondos indexados que tengo en mi biblioteca.

Aquí van mis 7 imprescindibles que en su momento me enseñaron a entender cómo funcionan estos fondos indexados y cómo montar una cartera sencilla y rentable.

Por cierto en mi blog hablo mucho sobre fondos indexados, si quieres profundizar sin comprar libros:

Este libro va mucho más allá de la teoría: te da contexto, claridad y estrategia. En él, Bernstein te cuenta la historia de la inversión, la psicología detrás de ella y, lo mejor, cómo aplicar todo eso a los fondos indexados.

La clave �����í es que te resulte simple. En este mundo veloz, todos buscamos optimizar tiempo y energía. Y en lugar de buscar el fondo perfecto (que no existe por supuesto), la propuesta es que te animes a una cartera diversificada, con bajos costes y gestión pasiva.

Este libro tiene mucho de lo que necesitas saber para sin perderte. Ojo, eso sí, está escrito desde la mirada de un inversor estadounidense, así que hay detalles fiscales que no encajan del todo con nosotros, pero eso no le quita valor.

Si eres un poco perezoso, al final de cada capítulo tienes un resumen.

Ideal si buscas una guía clara para montar tu primera cartera de fondos indexados.

Este libro es oro puro si quieres entender cómo funciona la inversión pasiva de verdad. Bogle, el creador de Vanguard y de los fondos indexados tal como los conocemos hoy, te mete en la cabeza la idea de invertir en todo el mercado con sencillez y a bajo coste.

No esperes fórmulas mágicas, porque no las hay. Solo sentido común y largo plazo. Te vendrá bien para aprender a invertir tu dinero usando la lógica. Nada de hacer el burro con inversiones raras que te harán rico en un día.

El mantra de Bogle es: “La clave está en la paciencia��. Y esto aplica al invertir a largo plazo, ya que no te quedará más opción que saber esperar a que lleguen los buenos resultados�� pero eso es pan comido.

Si buscas libros sobre fondos indexados que vayan al grano, este de Bogle es insuperable.

Ideal si quieres entender cómo hacer que el dinero trabaje por ti sin complicarte.

Este manual es para plantarle cara al monstruo de las finanzas tradicionales. Si los bancos y los fondos con comisiones son Goliat, �����í tienes tu tirachinas.

Una guía clara, directa y sin rodeos para invertir con sentido común, sin pagar de más. Indexados, simples y efectivos. Entre los libros sobre fondos indexados escritos en español, este de David Núñez es de los más prácticos que he leído.

En este libro las finanzas se cruzan con la estrategia militar: tú eres el civil en mitad del campo de batalla. ¿El enemigo? Un monstruo de dos cabezas que nunca duerme: la inflación y los impuestos.

Longueira lo llama “guerra asimétrica��, y te da las herramientas para librarla desde el primer sueldo. Nada de fórmulas mágicas: disciplina, paciencia y constancia. Y, sobre todo, no dejarse llevar por las modas ni por el gurú de turno (ni siquiera él mismo).

La independencia financiera que define en el final del libro�� ¡me saco el sombrero! De lo mejor que he leído.

Ideal si te falta ese empujón final para lanzarte a invertir y quieres entender cómo hacerlo sin liarte.

¿De verdad hay alguien por ahí que no quiera ver crecer su pasta? Yo, sinceramente, no me lo creo. Cuando te metes en el mundillo de la independencia financiera, algo hace «clic» en tu cabeza.

Te das cuenta de que no hace falta currar más y más, lo que tienes que hacer es dejar que el dinero trabaje por ti. Suena bien, ¿verdad?

Y �����í va lo interesante de este libro de Harry Browne que Rowland y Lawson editaron, que te enseña a proteger tus ahorros y hacer crecer tu capital. Y adivina cómo�� a través de una cartera de fondos indexados.

¿De qué va? Básicamente, se trata de diversificar tu dinero entre diferentes activos: ETFs, oro, y algo de geografía global. De esta forma, te proteges de caídas y tu capital sigue creciendo sin demasiados riesgos.

Si te molan los ejemplos como a mí, entonces este libro es el indicado. Vas a entender los ciclos del mercado y cómo funcionan los activos casi sin darte cuenta.

Ideal si buscas una estrategia sólida para proteger tus ahorros y aprovechar las caídas del mercado.

Este fue uno de esos libros que pillé cuando ya tenía una cartera montada, pero me ayudó a afinarla bastante.

A veces piensas que ya lo sabes todo, y viene alguien y te abre los ojos con ejemplos simples y cosas que parecen de cajón�� pero que nadie te explica así de claro.

��La diferencia entre fondos indexados y ETFs (spoiler: no es solo el nombre).

��Qué narices es un ETF físico y uno sintético, y por qué importa.

��Ejemplos de carteras reales según tu perfil: joven con ganas o jubilado que busca dormir tranquilo.

��La importancia de diversificar bien y no pagar comisiones tontas.

��Cosillas nuevas como los ETFs temáticos o sostenibles (sí, los ESG también tienen hueco).

��Y sobre todo, cómo evitar meter la pata. Que no es poco.

Es uno de esos libros que no te promete hacerte rico en tres tardes, pero sí te da las claves para invertir con cabeza y sin dramas. Y eso, en un mundo lleno de ruido financiero, ya es bastante.

Ideal si quieres una guía clara y moderna para construir tu cartera sin perderte en tecnicismos.

Este es uno de esos clásicos que deberías leer si vas a invertir en bolsa �� pero no antes.

Yo lo pillé cuando ya llevaba un tiempo invirtiendo y me vino genial para mejorar cómo analizaba empresas. Pero aviso: si estás empezando, puede hacerse un poco denso.

Fisher no va a saco con fórmulas o numeritos. Va más profundo: te enseña a pensar como inversor.

Te cambia el chip: no es comprar barato y vender caro, es entender bien lo que compras.

Te explica qué mirar al analizar una empresa: calidad del equipo, innovación, márgenes, visión a largo plazo.

También habla de cuándo vender y por qué la paciencia vale oro.

Lo mejor: no se casa con modas. Lo que dice en 1958 sigue valiendo hoy.

Buffett dice que es un 15% Fisher�� y no creo que lo diga por decir.

Eso sí: si estás dando tus primeros pasos, mejor deja este para más adelante. Pero si ya tienes base y te gusta mirar acciones con lupa, te va a gustar mucho.

Ideal si ya tienes experiencia y quieres aprender a analizar empresas de manera profunda.

La guinda del pastel me la he dejado para el final. Y no es casualidad.

Este libro es un clásico entre los clásicos. Si llevas un tiempo metido en esto de la inversión, fijo que te suena. Y si no, ya estás tardando.

Malkiel lo tiene claro: en el largo plazo, el mercado es eficiente. Y con esa idea por bandera, te desmonta muchos mitos. Que si los gurús, que si el análisis técnico, que si entrar y salir buscando el momento perfecto�� nada. Él lo resume así: compra, aguanta y diversifica bien.

Propone una cartera de fondos indexados adaptada a tu edad, a cómo llevas lo del riesgo y a lo que te queda para jubilarte. Nada de inventos raros. Lo que funciona de verdad.

Y aunque el enfoque es muy pro-gestión pasiva, también le mete caña (bien argumentada) a todo lo que se aleja de ahí: PER, dividendos, la teoría de Dow�� todo eso lo analiza con calma y te explica por qué no te va a hacer rico.

Lo mejor es cómo lo cuenta. Tiene rollo. Se nota que sabe y que lleva años explicándolo. Aunque el libro está traducido, se entiende fácil y se hace ameno. Con muchos ejemplos, historias reales y gráficos que no aburren.

Da igual si estás empezando o si ya llevas tiempo: este libro sobre fondos indexados te va a volar la cabeza. A mí me pilló en un momento en el que creía que tenía todo más o menos claro�� y me hizo replantearme varias cosas.

Ideal si quieres entender de verdad cómo funciona la bolsa sin tragarte un máster de economía.

Vale, al final fueron 8. Este es el único que he escrito yo y creo que puede servirte.

Porque si hablamos de empezar a invertir con cabeza, este libro fue pensado justo para eso.

Mi idea era clara: explicarlo todo desde cero, como me habría gustado que me lo contaran a mí cuando empecé. Sin tecnicismos ni promesas raras.

¿Lo mejor? Me lo curro para que no te duermas mientras lo lees.

No necesitas saberlo todo, solo empezar a hacer algo. Este libro es ese primer paso.

Ideal si quieres tener un plan para dejar de depender de Papá Estado y empezar a tomar el control de tu dinero.

¿Por dónde empezar a leer?

Si estás dando tus primeros pasos en la inversión, empieza por El Pequeño Libro para Invertir con Sentido Común de Bogle. Es claro, directo y te deja con ganas de más.

¿Te molan los ejemplos y las historias reales? Entonces prueba con La Cartera Permanente o Un paseo aleatorio por Wall Street. Ambos te van a enganchar y te harán entender lo esencial sin complicaciones.

¿Ya tienes algo de experiencia y quieres dar un paso más? Entonces La Guerra Financiera Asimétrica o Fondos Indexados y ETFs te van a servir para afinar tu estrategia y evitar errores típicos.

Y si te gusta ir al detalle y pensar como un auténtico inversor, guarda Los Cuatro Pilares de la Inversión y Acciones ordinarias y beneficios extraordinarios para cuando quieras profundizar de verdad.

����DzԳ����ܲ���ó��: ¿Deberías leer sobre fondos indexados?

Sí. Y cuanto antes, mejor.

Los fondos indexados no son una moda. Son una herramienta brutal para hacer crecer tu dinero sin complicarte la vida. Pero claro, para usarlos bien hay que entenderlos. Y estos libros te lo ponen muy fácil.

Estos libros sobre fondos indexados te enseñan desde lo básico hasta lo más técnico. Y sobre todo, te dan la tranquilidad de saber que hay una forma sensata y rentable de invertir sin volverse loco.

Así que ya sabes: elige uno, empieza por el que más encaje contigo y date la oportunidad de ver la inversión desde otra perspectiva.

Un abrazo y gracias por leer,

Carlos

Regulación: Sonríe Hoy SL es agente de Indexa Capital AV para informar acerca de sus servicios y está��.�� Puedes ver más sobre mi aviso legal��.

La respuesta rápida es sí. No solo puedes, sino que deberías empezar cuanto antes.

Y no te preocupes si nunca lo has hecho. Hoy en día es fácil, puedes empezar con poco dinero y hay opciones que prácticamente funcionan solas, es decir, en piloto automático.

En este artículo te cuento lo que necesitas saber para empezar a invertir desde cero, incluso si tienes 55 o 60 años. Te doy ejemplos de carteras reales, consejos para no liarte, y te explico por qué aún estás a tiempo de hacer crecer tu dinero.

Y es que, como dice (el mejor inversor de la historia):

��“El mejor momento para empezar a invertir era hace 20 años. El segundo mejor momento es hoy.��

Porque aunque no lo creas, tienes tiempo.

Porque aunque no lo creas, tienes tiempo.

Es decir: si inviertes bien, tu dinero puede crecer durante 30 o 40 años más.

Ahora bien, hay dos enemigos que necesitas conocer:

Las pensiones tienen mala pinta. Puede que cobremos menos y más tarde. Y eso no lo puedes controlar. ��í�Ჹ�ٱ� en este gráfico ��

La inflación te quita dinero sin que lo veas. En 20 años, con 100.000 euros podrás comprar lo que hoy con 60.000 si los dejas parados en el banco.

La buena noticia: invertir es la mejor manera de protegerte de esto. Y está al alcance de cualquiera.

Iré al grano.

Una buena forma de empezar es con la llamada regla del 120. Es muy sencilla: le restas tu edad a 120 y el resultado es el porcentaje de tu cartera que podrías tener en renta variable (acciones).

Por ejemplo, si tienes 55 años, 120 �� 55 = 65. Eso significa que un 65% de tu cartera podrías invertirlo en fondos de renta variable, y el resto en activos más estables como la renta fija (bonos) o incluso efectivo.

Si estás empezando y no tienes claro cómo funciona esto, te recomiendo que leas este artículo en el que explico paso a paso.

¿Hasta �����í bien? Seguimos.

Una opción muy sencilla y efectiva para empezar es invertir en fondos indexados. Si no sabes cómo funcionan, puedes leer o sigue leyendo porque te lo resumo muy fácil a continuación.

Hay muchas formas de invertir, pero para la mayoría de personas, lo más fácil y efectivo es:

Los fondos indexados son una forma sencilla y barata de invertir. En lugar de intentar adivinar qué acciones subirán o bajarán, estos fondos simplemente replican un «trozo» del mercado. Por ejemplo, si compras un fondo indexado que sigue al , estás invirtiendo de forma automática en más de 1.500 empresas de todo el mundo.

Son ideales para quien quiere invertir sin complicarse, sin tener que estar pendiente del mercado, y con comisiones muy bajas.

Son fondos que invierten en miles de empresas de todo el mundo, como Apple, Google, Nestlé o Toyota. No hay que elegir acciones. Simplemente compras un trozo del mundo.

Y lo mejor es que tienen comisiones bajísimas, están regulados en Europa, y puedes empezar desde 10 ��.

Gracias a la digitalización y al aumento de la cultura financiera, estos productos financieros han ido calando en España. Y digo calando porque en Estados Unidos el 50% del dinero invertido está indexados y en España es aún del 10%. Aun así, hoy muchos bancos en España que te dan acceso a este tipo de fondos. Ahora bien, hay una forma aún más sencilla que te explico a continuación.

Como te decía al principio, hay opciones que prácticamente funcionan solas. Y una de las más conocidas en España son los roboadvisors: plataformas que automatizan tu inversión según tu perfil de riesgo. Es decir, si prefieres asumir más riesgo o te sientes más cómodo siendo más conservador.

Personalmente, yo invierto con fondos indexados de forma automatizada con entre otras cosas porque se encargan de todo y ya me dan una cartera personalizada.

Solo tienes que responder unas preguntas rápidas (cuánto ganas, tu edad, si prefieres más o menos riesgo��), y te diseñan una cartera de ajustada a tu perfil. Esa cartera se gestiona automáticamente, se ajusta sola con el tiempo y tú puedes olvidarte del tema.

Tú decides cuánto inviertes: 50, 100 o 500 euros al mes. De esta manera, puedes empezar poco a poco, sin tener que ser un experto.

Ahora que ya te he contado cómo empezar de una manera muy sencilla, me gustaría contarte algunas ventajas que tienes con respecto a otros perfiles.

A esta edad, ya no sueles actuar por impulsos. Has vivido altibajos, alguna que otra crisis, y eso te ha dado experiencia. Y esa experiencia se nota a la hora de tomar decisiones financieras. Tienes más perspectiva, más estabilidad y, en muchos casos, más ingresos que hace unos años.

De hecho, muchos profesionales alcanzan su pico salarial entre los 45 y los 60 años. Y si a eso le sumas que quizá tus hijos ya están más encaminados, o que ya tienes pagada una parte importante de tu hipoteca, el margen para ahorrar e invertir también crece.

�����á��, a los 50 ya sabes por qué quieres invertir. No lo haces «por si acaso», sino con un objetivo claro: asegurar tu jubilación, complementar tu pensión o dejar un legado. Eso ayuda mucho a mantener el foco y la constancia.

Eso sí, invertir más tarde también implica algunos riesgos (o desafíos). Por ejemplo, si una inversión sale mal, tienes menos tiempo para recuperarte. Por eso es tan importante diversificar bien, y no dejarse llevar por promesas de rentabilidad rápida.

Mi humilde recomendación es que sigas lo que funciona y te olvides de buscar cuál será el próximo Amazon.

También puede haber imprevistos: una enfermedad, una pérdida de empleo o gastos familiares inesperados.

Precisamente por eso, debes tener una parte de tu cartera pensada para cubrir ese tipo de emergencias sin tener que vender inversiones justo en el momento en que no hay que vender.

Y por supuesto, es normal tener algo de respeto al mercado si nunca has invertido. Pero ahí es donde entran las herramientas que te ayudan a empezar de forma sencilla y segura, como los fondos indexados o los roboadvisors.

Lo primero es hacer una pequeña radiografía de tu situación:

¿cuánto dinero tienes?

¿cuánto puedes ahorrar cada mes?

¿cuánto tiempo falta para tu jubilación?

A partir de ahí puedes pensar en una estrategia.

Una cartera equilibrada para alguien de 50 años o más suele tener una parte importante en fondos indexados globales de renta variable (porque permiten crecer el capital con poco coste), otra parte en renta fija (para estabilizar) y, si quieres, algo de liquidez para darte tranquilidad.

Lo importante es que te sientas cómodo. Si ves que un 60% en bolsa te da respeto, empieza con un 40% o un 30%, y ya irás ajustando. Y siguiendo esa misma filosofía, no hace falta que inviertas todo de golpe. Es decir, si tienes 50.000 euros disponibles para invertir, .

Por ejemplo, puedes empezar con 10.000 euros, ir viendo cómo se va comportando tu cartera y a medida que ganes confianza (especialmente cuando inviertes por primera vez) ir aumentando el capital de tu cartera.

Recuerda que tu horizonte no acaba en el momento en que te jubiles. No tengas prisa. Si te retiras a los 67, ese dinero puede tener que durarte hasta los 90 o incluso más. Por eso, aunque inviertas a los 50, estás tomando decisiones para los próximos 30 o 40 años.

A menudo, a partir de los 50 surge la duda de “¿y si mantengo gran parte en efectivo para no correr riesgos?��. Es normal pensar así, sobre todo si ves cerca la jubilación, pero precisamente hemos querido incluir carteras con una parte de efectivo en el backtest (una simulación histórica) para que observes la diferencia en la rentabilidad y te plantees si de verdad te conviene tanto efectivo.

Ahora que hemos simulado tres carteras con distintas combinaciones de acciones, bonos y efectivo, es momento de ver cómo se han comportado a lo largo del tiempo. Pero antes, vamos a hablar de dos cosas clave: rentabilidad y riesgo, y también de algo que duele, y mucho: los .

Imagina que tu cartera alcanza un pico de valor, por ejemplo 100.000��$, pero luego cae a 80.000��$ durante una crisis. Esa caída del 20 % es un drawdown. Pero no solo importa cuánto baja, sino también cuánto tiempo tarda en volver a su punto más alto anterior. Ese periodo es lo que se conoce como estar “bajo el agua��.

Esta es la cartera más agresiva de las tres, con una alta exposición a renta variable. Aunque también incluye un 20% de efectivo (algo que muchas personas mantienen por seguridad), su motor de rentabilidad son claramente las acciones.

Durante la crisis financiera de 2008 cayó más de un 34% y tardó más de 3 años en recuperar su nivel anterior. También sufrió en la burbuja tecnológica de principios de los 2000, con una bajada cercana al 23%. A cambio, es la cartera que más crece a largo plazo. Aunque al mantener un 20% en efectivo, no por mucha diferencia con respecto a la siguiente cartera que veremos.

Aquí tenemos una cartera mucho más moderada, con un 70% en renta fija (bonos) y sin efectivo. A pesar de tener la mitad de renta variable que la anterior, su resultado es bastante similar. ¿La clave? La menor exposición a grandes caídas hace que se recupere más rápido.

En 2008, su caída fue del 18% y volvió a máximos en menos de 2 años. Si buscas estabilidad con una rentabilidad razonable, esta opción puede darte tranquilidad sin renunciar del todo al crecimiento.

Esta es la cartera más conservadora. Tiene un 40% en efectivo, lo cual puede dar una sensación de seguridad, pero también frena mucho la rentabilidad. De hecho, es la que peor aprovecha los buenos años del mercado.

En 2008 cayó casi igual que la anterior, pero tardó más en recuperarse. Es una opción si priorizas proteger el capital por encima del crecimiento, pero conviene reflexionar: ¿realmente con ese 40% en efectivo estás protegiendo el capital o lo estás destruyendo?

Una de las razones por las que hemos hecho este ejercicio incluyendo una cartera con 40% de efectivo es porque muchas personas de 50 años o más todavía toman esa decisión: dejar gran parte del patrimonio en liquidez “por si acaso��. Pero como ves en los resultados, no es es la mejor opción. Te da estabilidad, sí, pero también puede costarte mucho en términos de poder adquisitivo.

¿Significa esto que no debas tener nada en efectivo? En absoluto. Pero sí conviene preguntarse: ¿está ese 30% o 40% de tu dinero haciendo algo por ti, o simplemente parado perdiendo valor frente a la inflación?

Sí, sin duda.

Incluso en los peores momentos de las últimas décadas, las carteras bien diversificadas no han estado más de 2 o 3 años “bajo el agua��. Eso es asumible si mantienes la calma, sabes lo que estás haciendo y tu estrategia lleva funcionando décadas. ��í�Ჹ�ٱ� en esta tabla:

No todo el mundo quiere estar ajustando porcentajes o revisando mercados. Si no lo ves claro, como vimos al principio, hoy en día existen opciones muy accesibles y profesionales como Indexa Capital, que te diseñan una cartera indexada adaptada a tu perfil, te la gestionan con un coste muy bajo, y se encargan de todo.

Así no tienes que complicarte ni estar pendiente del mercado. Solo necesitas aportar con constancia y dejar que el tiempo y el interés compuesto hagan su trabajo. Porque, como has visto, invertir bien a los 50 puede marcar la diferencia dentro de unos años.

Un abrazo y gracias por leer,

Carlos

Regulación: Sonríe Hoy SL es agente de Indexa Capital AV para informar acerca de sus servicios y está��.�� Puedes ver más sobre mi aviso legal��.