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He invertido en muchas cosas a lo largo de los años. Y si hay algo que he aprendido, es que no siempre hace falta complicarse la vida para invertir bien.

Invertir en fondos monetarios es, probablemente, una de las formas más seguras y sencillas de rentabilizar tu dinero sin asumir grandes riesgos. Y no, no hace falta ser experto ni tener un máster en finanzas. Solo entender bien qué estás haciendo y por qué.

A veces, cuando alguien dice que está invirtiendo, asumimos que se está jugando el cuello. Pero con los fondos monetarios, la historia es otra.

¿Invertir y dormir tranquilo? Se puede.

Vivimos en un país donde nadie nos enseña a gestionar nuestro dinero. Por eso, cuando escuchamos la palabra «invertir», pensamos en extremos: o te haces rico o lo pierdes todo. Pero hay un camino intermedio. Y ahí entran los fondos monetarios.

Si tienes dinero parado, si no ves oportunidades claras o si simplemente no quieres complicarte, invertir en fondos monetarios puede ser una opción inteligente. Rentabilidad baja, pero muy segura y liquidez casi inmediata.

En resumidas cuentas, son activos con los que no vas a sufrir significativas pérdidas salvo que veas llegar el apocalipsis con tus propios ojos. Ahí te recomendaría que vendieses todo y buscaras un búnker en el que refugiarte.

¿Qué es un fondo monetario y cómo funciona?

Un fondo monetario invierte en y de corto plazo: letras del Tesoro, depósitos, bonos a pocos meses. Su objetivo es preservar el capital y generar algo de rentabilidad, en línea con los tipos de interés.

Estos activos están diseñados para preservar tus ahorros y hacerlos crecer lentamente.

Al colocar tu dinero en un fondo monetario, los gestores seleccionan cuidadosamente las inversiones que realizan con plazos muy cortos, normalmente inferiores a un año, ofreciendo estabilidad y evitando volatilidad.

Simplificando, que no quiero que te pierdas:

Depositas tu dinero.El gestor lo invierte en activos seguros.Obtienes una rentabilidad baja pero estable.

Y listo. Sin sorpresas.

Además, es «mejor» que un depósito porque varía automáticamente con los tipos de interés: si los tipos suben, no tienes que preocuparte comparando depósitos y moviendo el dinero a otro banco.

¿Cuándo puede tener sentido invertir en fondos monetarios?

El principal objetivo de los fondos monetarios es proteger tu dinero. Ya sea contra la inflación o contra una época de crisis financiera en el que no te sientes cómodo asumiendo algo de riesgo.

Entonces, puede tener sentido invertir en fondos monetarios en caso como estos:

Tienes un fondo de emergencia.

·¡²õ³Ùás esperando oportunidades mejores.

No quieres que tu dinero se devalúe por la inflación.

Eres muy conservador.

Quieres liquidez casi inmediata.

En muchas ocasiones, tenemos ciertos ahorros que en el mundillo llamamos “fondo de emergencia� o «colchón de seguridad» para poder afrontar si nos viene algún gasto imprevisto. En este caso, en vez de tener el dinero en el banco muerto de la risa, tenerlo en un fondo monetario que te genere cierta rentabilidad te puede interesar.

Sin embargo, aunque ahora todo parezca color de rosa, no son ideales para todas las situaciones. También dependerá de tu perfil inversor y del riesgo que estés dispuesto a asumir.

Mejores fondos monetarios para invertir en 2025

Hay distintos tipos de fondo monetario

Fondos monetarios de muy corto plazo (<3 meses)

Estos fondos invierten en activos con vencimientos inferiores a 3 meses, ofreciendo alta liquidez y bajo riesgo.�

ISIN: FR0000447823Rentabilidad año 2024: 3,90%

Fuente: Morningstar

La línea azul representa el valor del fondo. La rentabilidad ofrecida está por encima del índice de referencia.

ISIN: FR0000989626Rentabilidad año 2024: 4,00%

Fuente: Morningstar

Como podemos observar, el fondo ha superado la índice de referencia durante estos últimos 3 años.

Fondos monetarios de corto plazo

Estos fondos invierten en activos con vencimientos entre 3 y 12 meses, buscando un equilibrio entre liquidez y rentabilidad.�

ISIN: FR0013113222Rentabilidad año 2024: 3,90%

Fuente: Morningstar

Este fondo también supera al índice de referencia en cuanto a rentabilidad.

ISIN: FR0000991390Rentabilidad año 2024: 3,80%

Fuente: Morningstar

Aquí tenemos de nuevo un fondo que supera al índice de referencia en cuanto a rentabilidad.

Acabamos de ver tres fondos que superan a su índice, ya que son de gestión activa. Pero ten en cuenta que el 95% de los fondos, según SPIVA, no baten a su índice. Y el que lo hace, es raro que lo vuelva a repetir. Por eso .

Fondos monetarios tradicionales (normativa UCITS)

Estos fondos cumplen con la normativa UCITS, garantizando diversificación y liquidez.�

ISIN: FR0011176635Rentabilidad año 2024: 3,70%

Fuente: Morningstar

Este fondo replica de forma similar al índice de referencia. Por ello no podemos observar una gran diferencia de rentabilidad.

ISIN: LU1959428894Rentabilidad año 2024: 9,80%.

Fuente: Morningstar

Fondos monetarios con gestión flexible

Estos fondos permiten una gestión activa, adaptándose a las condiciones del mercado para optimizar la rentabilidad.�

ISIN: ES0174763005Rentabilidad año 2024: 4,90%

Fuente: Morningstar

Este fondo presenta una gran estabilidad en comparación a su índice de referencia. Como se puede observar, la línea de su cotización es más estable.

ISIN: IE0003323494Rentabilidad año 2024: 3,70%

Fuente: Morningstar

Por último, por si no lo sabes, estos fondos monetarios pueden ser de acumulación o distribución. Es decir, algunos reinvierten beneficios (acumulación), otros los reparten (distribución). Por ejemplo, imagina que el fondo ha ganado 100�, puede comprar más activos (acumulación) o puede repartirlo como si fuera un dividendo (distribución).

¿Cuál el es mejor? Depende de tus necesidades. Pero, en general, los de acumulación son los que aprovechan la gran maravilla del .

Alternativas a los fondos monetarios

Además de los fondos que hemos visto, me gustaría dejarte por ²¹±ç³Üí algunas alternativas que pueden ser similares en cuanto a riesgo-beneficio. Aunque, sinceramente, más que alternativas son activos en los que invierten estos fondos que hemos visto anteriormente.

Letras del Tesoro

Si buscas máxima seguridad, las Letras del Tesoro son una buena alternativa. Son emitidas directamente por el Estado, lo que significa que estás prestando dinero al país a cambio de una rentabilidad fija.

Características principales:

Plazos: normalmente de 3, 6, 9 o 12 meses.Compra: puedes adquirirlas desde 1.000 euros en subastas del Banco de España o a través de intermediarios (a veces tu banco las ofrece).Rentabilidad: conocida de antemano y ligada a los tipos de interés oficiales.

Ventajas de las letras del Tesoro frente a los fondos monetarios:

Seguridad absoluta, al estar respaldadas por el Estado.Rentabilidad conocida desde el principio.

Desventajas de las letras del Tesoro frente a los fondos monetarios:

Poca liquidez: no puedes retirar tu dinero antes del vencimiento sin venderlas en el mercado secundario.Tienes que esperar al final del plazo para recibir el capital más los intereses.No hay diversificación: estás apostando todo a un único emisor (el Estado).Depósitos y cuentas remuneradas vs fondos monetarios

Son la opción más fácil de entender: ingresas dinero y recibes intereses a cambio. Los depósitos suelen exigir mantener el dinero bloqueado durante un tiempo, mientras que las cuentas remuneradas permiten moverlo con más flexibilidad.

Ventajas de los depósitos/cuentas remuneradas frente a los fondos monetarios:

Garantía del Fondo de Depósitos (hasta 100.000 € por titular y entidad).Menos incertidumbre: sabes cuánto vas a ganar.Ideales para perfiles muy conservadores.

Desventajas frente a los fondos monetarios:

Suelen ofrecer menor rentabilidad en entornos de tipos bajos.Hay que estar mirando y cambiar los depósitos si cambian los tipos de interés (con los fondos monetarios no)Poca diversificación y dependencia de una sola entidad.En depósitos, el dinero queda bloqueado hasta vencimiento.Fondos monetarios vs Fondos indexados

También conocidas como , las carteras de fondos indexados se encargan de invertir por ti, según tu perfil de riesgo. Si eliges una opción conservadora, combinan activos de bajo riesgo (como renta fija de corto plazo) y algo de renta variable o liquidez.

Ventajas de los fondos indexados frente a los fondos monetarios:

Potencial de rentabilidad algo superior, sobre todo a medio y largo plazo.Comodidad total: no tienes que hacer nada.Acceso a diversificación global.

Desventajas de los fondos indexados frente a los fondos monetarios:

No garantizan capital ni rentabilidad fija.Mayor riesgo, aunque limitado.Pueden tener comisiones de gestión (aunque reducidas).Tabla resumen de las características de las alternativas a los fondos monetarios AlternativaRentabilidad esperadaLiquidezRiesgoVentajas claveDesventajas frente a fondos monetarios Fondos monetariosBajaMuy alta (24-72h)Muy bajoAlta liquidez, diversificación, gestión profesional- Letras del TesoroBaja-mediaBaja (hasta vencimiento)Muy bajoSeguridad estatal, rentabilidad fija, sin comisionesMenor liquidez, sin diversificación Depósitos / cuentas remuneradasMuy baja-bajaMedia (según producto)Muy bajoGarantía estatal (100.000 €), sencillos y predeciblesRentabilidad limitada, posible bloqueo del dinero Fondos indexados conservadoresMediaAltaBajoAutomatización, diversificación, más potencial de retornoAlgo más de riesgoFondos monetarios indexados

Los fondos monetarios indexados replican un índice concreto y se gestionan de forma pasiva. Es decir, no hay un gestor seleccionando los activos en los que invertir.

Esto significa menos costes, más transparencia y, casi siempre, más rentabilidad para el inversor.

Una opción perfecta si quieres rentabilidad sin sustos ni complicaciones.

Fondo monetario indexado de Indexa Capital

Indexa Capital se ha convertido en una de las mejores alternativas para invertir en fondos monetarios indexados. ¿Por qué? Porque aunque no ofrece fondos monetarios por separado, los incluye en sus . Y lo hace muy bien.

En concreto, es su «Cartera 0», que lanzaron precisamente para tener una opción de bajo riesgo y competir con los depósitos o plazo fijo.

Así es el fondo monetario de Indexa Capital (cartera 0):

Costes mínimos. La gestión pasiva y la selección de fondos eficientes hacen que casi todo lo que generas se quede contigo.

Plataforma sencilla. Abrir cuenta, invertir y seguir tu dinero es fácil, incluso si estás empezando.

Diversificación inteligente. Combinan fondos monetarios indexados con otros activos de bajo riesgo para darte estabilidad y rentabilidad ajustada al mercado.

Gestión sin emociones. Usan algoritmos y reglas claras. Nada de decisiones impulsivas ni sobresaltos.

Desde junio de 2023, Indexa Capital permite configurar un «colchón de seguridad» para que puedas invertir en un fondo monetario dentro de tu cartera de fondos, fuera del balance del banco. Puedes activarlo desde tu área privada en Configuración de cuenta / Colchón de seguridad.

Miles de clientes ya lo han hecho, moviendo más de 23 millones de euros a esta opción.

Esto dio lugar a una nueva cartera específica: la cartera 0, pensada para quienes quieren invertir con el mínimo riesgo posible.

Si te interesa abrir cuenta en Indexa Capital para contratar la cartera 0 (fondo monetario) u otra cartera, te dejo con el que tendrás comisiones de gestión gratuitas durante el primer año (sobre 15.000 � de cartera).

Clase de activoCartera 0 Acciones (%)0% Bonos (%)0% Monetario (%)100% Rentabilidad esperada (%)1,8% Volatilidad esperada (%)
Muy baja (0,4%) Fondo principalBlackRock ICS Euro Liquidity Fund (Clase Selección) Invitación a Indexa Capital (comisión gestión gratuita sobre 15.000 �, primer año)

·¡²õ³Ùá 100% invertida en un fondo monetario.Rentabilidad actual estimada: 1,8%. Puede ser más alta o más baja dependiendo de los tipos de interés del momento.Ideal para empresas o particulares que buscan preservar capital y sacar algo de rentabilidad sin asumir riesgo.Se puede contratar desde el alta, eligiendo la opción “El mínimo riesgo posible, independientemente de la rentabilidadâ€� en la primera pregunta del cuestionario de perfil de riesgo:Fiscalidad de los fondos monetarios

Una de las grandes ventajas de invertir en fondos monetarios desde España (vs depósitos o cuentas remuneradas) es su tratamiento fiscal. Y si lo sabes aprovechar, puede marcar una diferencia importante en lo que acabas ganando.

No pagas impuestos por los beneficios obtenidos mientras mantengas tu dinero en el fondo. Solo tributas cuando decides retirar el dinero a tu cuenta. Y además, puedes mover tu inversión entre distintos fondos (monetarios o no) sin tributar en ese momento. A eso se le llama traspaso y es oro puro para optimizar tus inversiones. Aquí te dejo y .

Te lo explico con un ejemplo:

Imagina que inviertes 10.000 � y en un año ganas un 2%, es decir, 200 � de rentabilidad. Si no existiese esta ventaja fiscal, al vender para reinvertir en otro fondo, tendrías que tributar por esos 200 � de beneficio. Tal como ocurre con una acción o con un ETF.

Pero con la normativa actual en España, puedes hacer un traspaso a otro fondo sin pagar impuestos por esa ganancia. Así, no interrumpes el crecimiento de tu inversión por culpa de Hacienda. Vas acumulando capital y solo pagarás cuando decidas sacar definitivamente el dinero.

Esto no solo te permite diferir impuestos, sino que te da flexibilidad para ajustar tu estrategia sin penalizaciones fiscales. A diferencia de los ETFs, donde cada venta tributa en el momento, los fondos monetarios permiten hacer traspasos sin pasar por caja con Hacienda.

¿Cuándo merece la pena invertir en fondos monetarios? Mi opinión

En este apartado quiero alejarme de la teoría para llevarte a la práctica.

Y qué mejor ejemplo que el mío propio de .

Invertir en fondos monetarios merece la pena en las siguientes situaciones:

Incertidumbre económica.Tipos de interés elevados, los cuáles están directamente relacionados con el rendimiento de estos fondos. A mayores tipos, mayores rentabilidades.Fondo de emergencia para afrontar gastos imprevistos.Dinero del que harás uso en el corto plazo.Perfil inversor muy conservador con poca tolerancia al riesgo.

En definitiva, considero los fondos monetarios una herramienta esencial para preservar tu patrimonio, especialmente si no quieres asumir riesgos innecesarios.

Además, todo inversor debe tener su capital bien diversificado en diferentes tipos de activos. Y esta es una gran alternativa para destinar una parte de tu cartera.

Un abrazo y gracias por leer,

Carlos

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